Co to jest ryzyko portfela?
Ryzyko portfela odnosi się do łącznego ryzyka związanego ze wszystkimi papierami wartościowymi w portfelu inwestycyjnym osoby fizycznej. Ryzyko to jest na ogół nieuniknione, ponieważ istnieje pewien stopień ryzyka związanego z każdym rodzajem inwestycji, nawet jeśli jest ona wyjątkowo niewielka. Inwestorzy często próbują zminimalizować ryzyko portfela poprzez dywersyfikację, która obejmuje zakup wielu papierów wartościowych o różnych cechach pod względem potencjalnego ryzyka i zysku. Istnieje kilka rodzajów ryzyka, których nie można rozwiązać poprzez dywersyfikację, a ryzyko to, znane jako ryzyko rynkowe, można zmniejszyć jedynie poprzez zabezpieczenie za pomocą kontrastujących inwestycji.
Wiele osób, które tak naprawdę nie zaczęły inwestować swojego kapitału, przewiduje jedynie pozytywne i potencjalne korzyści, które wynikają z wkładania pieniędzy w określone zabezpieczenie. W rzeczywistości jednak inwestycje wszelkiego rodzaju niosą ze sobą ryzyko zmniejszenia lub całkowitego zagubienia kapitału. Po zsumowaniu wszystkich inwestycji w portfelu ich łączne ryzyko nazywa się ryzykiem portfela.
Inwestorzy wykorzystują wiele różnych środków, aby zmniejszyć ryzyko portfela, które muszą ponieść. Dywersyfikacja portfela jest jednym ze sposobów osiągnięcia tego celu, ponieważ obejmuje budowę portfela pełnego różnych papierów wartościowych i różnego rodzaju inwestycji. W ten sposób ryzyko, że jeden lub kilka papierów wartościowych osiągnie gorsze wyniki, jest zmniejszone przez fakt, że w portfelu znajduje się wiele innych, aby je zrównoważyć. Ponadto wybór różnych rodzajów papierów wartościowych, takich jak niektóre akcje i obligacje, może chronić inwestora przed jednym rodzajem papierów wartościowych przechodzącym załamanie.
Niektóre ryzyka są odporne na taktykę dywersyfikacji i stanowią inne wyzwanie dla inwestora zarządzającego ryzykiem portfela. Ryzyka te znane są jako ryzyko rynkowe lub ryzyko systemowe, i mogą przeczesywać cały rynek lub segment rynku. Na przykład gospodarka znajdująca się w recesji najprawdopodobniej spowoduje utratę wielu papierów wartościowych, szkodząc w ten sposób nawet zdywersyfikowanemu portfelowi. Inwestorzy muszą starać się, aby inwestycje były znane jako zabezpieczenia, które zasadniczo zakładają się przeciwko wynikom aktywów, które już posiadają, w takich czasach.
Należy zauważyć, że bystry inwestor jest skłonny zaakceptować pewną kwotę ryzyka portfelowego jako kompromis dla możliwości wysokich nagród inwestycyjnych. W końcu papiery wartościowe o najniższym stopniu ryzyka, takie jak obligacje emitowane przez rząd, również zapewniają bardzo niewielki zwrot z inwestycji. Inwestorzy dążący do wzrostu muszą być w stanie podjąć niewielkie ryzyko, aby uzyskać zwrot, którego szukają dla swojego portfela.