Jakie jest ryzyko portfela?
Ryzyko portfela odnosi się do połączonego ryzyka związanego z wszystkimi papierami wartościowymi w portfelu inwestycyjnym jednostki. Ryzyko to jest na ogół nieuniknione, ponieważ w dowolnej inwestycji wiąże się to na odrobinę ryzyka, nawet jeśli jest bardzo małe. Inwestorzy często próbują zminimalizować ryzyko portfela poprzez dywersyfikację, która obejmuje zakup wielu papierów wartościowych o różnych cechach pod względem potencjalnego ryzyka i nagrody. Istnieje pewne ryzyko, których nie można rozwiązać poprzez dywersyfikację, a ryzyko te, zwane ryzykiem rynkowym, można zmniejszyć jedynie poprzez zabezpieczenie kontrastującymi inwestycjami.
Wiele osób, które tak naprawdę nie zaczęły inwestować kapitału tylko przewidywania pozytywów i potencjalnych zysków związanych z umieszczeniem jednego pieniędzy na określone bezpieczeństwo. W rzeczywistości jednak inwestycje mają ryzyko, że kapitał stawki zostanie albo zmniejszony lub całkowicie utracony. Gdy wszystkie inwestycje w portfolio są razem dodane, ich comRyzyko oparte na ryzyku portfela.
Inwestorzy używają wielu różnych sposobów, aby zmniejszyć ryzyko portfela, które muszą ponieść. Dywersyfikacja portfela jest jednym z takich sposobów, aby to osiągnąć, ponieważ pociąga za sobą budowanie portfela pełnego różnych papierów wartościowych i różnych rodzajów inwestycji. W ten sposób ryzyko, że jedna lub nawet kilka papierów wartościowych będzie gorszych wyników, jest ograniczona przez fakt, że w portfelu jest wiele innych, aby je zrównoważyć. Ponadto wybór różnych rodzajów papierów wartościowych, takich jak niektóre akcje i niektóre obligacje, może chronić inwestora przed jednym typem zabezpieczenia przechodzącego przez spadek.
Niektóre ryzyko są odporne na taktykę dywersyfikacji i stanowią inne wyzwanie dla inwestorów zarządzających ryzykiem portfela. Ryzyko te są znane jako ryzyko rynkowe lub ryzyko systematyczne i mogą przelać cały rynek lub segment rynku. Flub przykład, gospodarka w recesji prawdopodobnie spowoduje szeroki zakres papierów wartościowych, szkodząc nawet zróżnicowanemu portfolio. Inwestorzy muszą starać się przekazać inwestycje jako żywopłot, który zasadniczo postawił na wyniki aktywów, które już posiadają, w takich czasach.
Należy zauważyć, że doświadczony inwestor jest skłonny zaakceptować pewną ilość ryzyka portfela jako kompromis dla potencjału wysokich nagród inwestycyjnych. W końcu papiery wartościowe, które mają najniższy stopień ryzyka, takie jak obligacje wydane przez rząd, również zapewniają bardzo niewielki zwrot z inwestycji. Inwestorzy poszukujący wzrostu muszą być w stanie podjąć niewielkie ryzyko, aby uzyskać zwrot, których szukają dla swojego portfolio.