Wat is portefeuillerisico?

Portefeuillerisico verwijst naar het gecombineerde risico dat verbonden is aan alle effecten binnen de beleggingsportefeuille van een individu. Dit risico is over het algemeen onvermijdelijk omdat er bij elk type belegging een klein risico aan is verbonden, ook al is het extreem klein. Beleggers proberen vaak het portefeuillerisico te minimaliseren door diversificatie, waarbij veel effecten worden gekocht met verschillende kenmerken in termen van potentieel risico en opbrengst. Er zijn enkele risico's die niet kunnen worden opgelost door diversificatie, en deze risico's, bekend als marktrisico's, kunnen alleen worden verminderd door zich af te dekken met tegengestelde beleggingen.

Veel mensen die niet echt zijn begonnen met het beleggen van hun kapitaal, voorzien alleen de positieve en potentiële voordelen van het plaatsen van hun geld in een specifiek effect. In werkelijkheid brengt elke vorm van investering echter het risico met zich dat het betreffende kapitaal wordt verlaagd of volledig verloren gaat. Wanneer alle beleggingen in een portefeuille bij elkaar worden opgeteld, wordt hun gecombineerde risico het portefeuillerisico genoemd.

Beleggers gebruiken veel verschillende middelen om te proberen het portefeuillerisico dat ze moeten lopen te verminderen. Diversificatie van een portefeuille is een van de manieren om dit te bereiken, omdat het inhoudt dat er een portefeuille wordt gebouwd met uiteenlopende effecten en verschillende soorten beleggingen. Door dit te doen, wordt het risico dat een of zelfs enkele effecten achterblijven, beperkt door het feit dat er voldoende anderen in de portefeuille zijn om deze in evenwicht te brengen. Bovendien kan het kiezen van verschillende soorten effecten, zoals sommige aandelen en sommige obligaties, de belegger beschermen tegen één type beveiliging dat door een inzinking gaat.

Sommige risico's zijn bestand tegen diversificatietactieken en vormen een andere uitdaging voor een belegger die het portefeuillerisico beheert. Deze risico's worden marktrisico's of systematische risico's genoemd en kunnen door een hele markt of een deel van de markt lopen. Een economie in een recessie zal bijvoorbeeld waarschijnlijk leiden tot een groot aantal effecten, waardoor zelfs een gediversifieerde portefeuille schade oploopt. Beleggers moeten proberen beleggingen bekend te maken als hedges, die in wezen wedden tegen de prestaties van de activa die ze al bezitten, in tijden als deze.

Opgemerkt moet worden dat een slimme belegger bereid is om een ​​bepaald portefeuillerisico te accepteren als een afweging voor het potentieel voor hoge beleggingsbeloningen. De effecten met het laagste risiconiveau, zoals door de overheid uitgegeven obligaties, bieden immers ook zeer weinig rendement. Beleggers die op zoek zijn naar groei, moeten een klein risico kunnen nemen om het soort rendement te behalen dat ze voor hun portefeuille zoeken.