Hva er porteføljerisiko?

Porteføljerisiko refererer til den kombinerte risikoen knyttet til alle verdipapirene i investeringsporteføljen til et individ. Denne risikoen er generelt uunngåelig fordi det er et risikomodus involvert i enhver type investering, selv om den er ekstremt liten. Investorer prøver ofte å minimere porteføljerisiko gjennom diversifisering, som innebærer å kjøpe mange verdipapirer med forskjellige egenskaper når det gjelder potensiell risiko og belønning. Det er noen risikoer som ikke kan løses gjennom diversifisering, og disse risikoene, kjent som markedsrisiko, kan bare reduseres ved sikring med kontrasterende investeringer.

Mange mennesker som faktisk ikke har begynt å investere kapitalen sin, forutser bare positive og potensielle gevinster som følger med å sette pengene i en bestemt sikkerhet. I realiteten bærer imidlertid investering av noe slag risikoen for at kapitalen som står på spill enten vil bli redusert eller tapt fullstendig. Når alle investeringene i en portefølje legges sammen, er deres samlede risiko kjent som porteføljerisikoen.

Investorer bruker mange forskjellige måter for å forsøke å minske porteføljerisikoen som de må pådra seg. Diversifisering av en portefølje er en slik måte å oppnå dette, da det innebærer å bygge en portefølje full av forskjellige verdipapirer og forskjellige typer investeringer. Ved å gjøre dette, reduseres risikoen for at ett eller få verdipapirer underpresterer ved at det er mange andre i porteføljen som balanserer dem. I tillegg kan det å velge forskjellige typer verdipapirer, som noen aksjer og noen obligasjoner, beskytte investoren mot at en sikkerhetstype går gjennom en nedgang.

Noen risikoer er motstandsdyktige mot diversifiseringstaktikker, og de representerer en annen utfordring for en investor som administrerer porteføljerisiko. Disse risikoene er kjent som markedsrisiko, eller systematiske risikoer, og de kan sveipe gjennom et helt marked eller segment av markedet. For eksempel vil en økonomi i lavkonjunktur sannsynligvis føre til at et bredt spekter av verdipapirer lider, og dermed også skade en diversifisert portefølje. Investorer må prøve å gjøre investeringer kjent som sikring, som i hovedsak satser mot ytelsen til eiendelene de allerede har, i tider som disse.

Det skal bemerkes at en kunnskapsrik investor er villig til å akseptere en viss porteføljerisiko som en avveining for potensialet for høye investeringsgevinster. Tross alt gir verdipapirene som har den laveste grad av risiko, som statsutstedte obligasjoner, også svært lite avkastning. Investorer som søker vekst, må kunne ta litt risiko for å få den typen avkastning de søker etter porteføljen.