Hvad er porteføljerisiko?

Porteføljerisiko henviser til den kombinerede risiko, der er knyttet til alle værdipapirerne i en persons investeringsportefølje. Denne risiko er generelt uundgåelig, fordi der er et modicum af risiko involveret i enhver form for investering, selvom den er ekstremt lille. Investorer forsøger ofte at minimere porteføljerisiko gennem diversificering, hvilket indebærer køb af mange værdipapirer med forskellige egenskaber med hensyn til potentiel risiko og belønning. Der er nogle risici, som ikke kan løses gennem diversificering, og disse risici, kendt som markedsrisici, kan kun mindskes ved afdækning med kontrasterende investeringer.

Mange mennesker, der faktisk ikke er begyndt at investere deres kapital, forudser kun de positive og potentielle gevinster, der følger med at sætte ens penge i en bestemt sikkerhed. I virkeligheden bærer investeringer af enhver art imidlertid risikoen for, at den aktuelle kapital enten mindskes eller mistes fuldstændigt. Når alle investeringerne i en portefølje tilføjes sammen, kaldes deres samlede risiko som porteføljerisikoen.

Investorer bruger mange forskellige midler til at forsøge at mindske porteføljerisikoen, som de skal pådrage sig. Diversificering af en portefølje er en sådan måde at opnå dette, da det indebærer opbygning af en portefølje fuld af forskellige værdipapirer og forskellige typer investeringer. Ved at gøre dette mindskes risikoen for, at et eller endda et par værdipapirer underpresterer af det faktum, at der er masser af andre i porteføljen til at afbalancere dem. Derudover kan valg af forskellige typer værdipapirer, som nogle aktier og nogle obligationer, beskytte investor mod en sikkerhedstype, der går gennem en nedgang.

Nogle risici er modstandsdygtige over for diversificeringstaktikker, og de repræsenterer en anden udfordring for en investor, der administrerer porteføljerisiko. Disse risici er kendt som markedsrisici eller systematiske risici, og de kan feje gennem et helt marked eller segment af markedet. For eksempel vil en økonomi i recession sandsynligvis få en bred vifte af værdipapirer til at lide, og dermed skade selv en diversificeret portefølje. Investorer skal forsøge at gøre investeringer kendt som afdækning, som i det væsentlige vædder mod udførelsen af ​​de aktiver, de allerede har, i tider som disse.

Det skal bemærkes, at en kyndig investor er villig til at acceptere en vis mængde porteføljerisiko som en afvejning for potentialet for høje investeringsgevinster. Når alt kommer til alt giver værdipapirerne, der har den laveste grad af risiko, som statsudstedte obligationer, også meget lidt afkast af investeringen. Investorer, der søger vækst, skal være i stand til at påtage sig en lille risiko for at få den slags afkast, de søger efter deres portefølje.