Co je riziko portfolia?

Riziko portfolia se týká kombinovaného rizika spojeného se všemi cennými papíry v rámci investičního portfolia jednotlivce. Toto riziko je obecně nevyhnutelné, protože do jakéhokoli typu investic existuje modicum rizika, i když je extrémně malé. Investoři se často snaží minimalizovat riziko portfolia prostřednictvím diverzifikace, která zahrnuje nákup mnoha cenných papírů s různými charakteristikami, pokud jde o potenciální riziko a odměnu. Existují určitá rizika, která nelze vyřešit diverzifikací, a tato rizika, známá jako tržní rizika, mohou být snížena pouze zajištění s kontrastními investicemi. Ve skutečnosti však investice jakéhokoli druhu přináší riziko, že v sázce kapitál bude buď zcela snížen nebo ztracen. Když jsou všechny investice do portfolia dohromady, jejich comBinované riziko je známé jako riziko portfolia.

Investoři používají mnoho různých prostředků k pokusu o snížení rizika portfolia, které musí vynaložit. Diverzifikace portfolia je jedním z takových způsobů, jak toho dosáhnout, protože to znamená budování portfolia plného nesourodých cenných papírů a různých typů investic. Tímto způsobem je riziko, že jeden nebo dokonce několik cenných papírů bude podceňován tím, že v portfoliu je spousta dalších, aby je vyvážila. Kromě toho může výběr různých typů cenných papírů, jako jsou některé akcie a některé dluhopisy, chránit investora před jedním typem zabezpečení procházejícím propadnutím.

Některá rizika jsou odolná vůči diverzifikační taktice a představují jinou výzvu pro riziko portfolia spravujícího investory. Tato rizika jsou známá jako tržní rizika nebo systematická rizika a mohou zametat celý trh nebo segment trhu. FNebo příklad, ekonomika v recesi pravděpodobně způsobí trpět širokou škálou cenných papírů, čímž poškodí i diverzifikované portfolio. Investoři se musí pokusit investovat známé jako Hedges, které v zásadě vsadí proti výkonu aktiv, které již mají, v době, jako jsou tyto.

Je třeba poznamenat, že důvtipný investor je ochoten přijmout určité množství rizika portfolia jako kompromis pro potenciál pro vysoké investiční odměny. Koneckonců, cenné papíry, které mají nejnižší stupeň rizika, jako jsou dluhopisy vydané vládou, také poskytují velmi malou návratnost investic. Investoři, kteří hledají růst, musí být schopni převzít malé riziko, aby získali takové výnosy, které hledají pro své portfolio.