Co je to regulační agentura?

Regulační agentury jsou organizace, které jsou pověřeny procesem dohledu nad procesy a postupy používanými ve funkci daného odvětví. V mnoha případech je regulační agentura útvarem nebo divizí vládního subjektu a zaměřuje se na stanovení a prosazování norem diktovaných zákonem v obchodních záležitostech. Existují také regulační orgány, které jsou vytvořeny a udržovány v určitých průmyslových odvětvích, která nemají žádnou vazbu na žádný vládní subjekt, ale slouží jako monitory neetické činnosti v tomto odvětví.

Nejběžnějším modelem pro regulační agenturu je vládní agentura, která je odpovědná za vytváření pravidel a předpisů, které jsou v souladu se zákony země a které se konkrétně vztahují na daný typ činnosti. Regulační orgán tohoto typu může například dohlížet na investice, které zahrnují nákup a prodej akcií, dluhopisů a jiných cenných papírů. V rámci svých povinností agentura navrhuje předpisy, které se vztahují jak na kupujícího, tak na prodávajícího, jakož i na všechny agenty nebo zprostředkovatele, kteří pomáhají při jakékoli bezpečnostní transakci. Ve většině zemí by tato stejná agentura měla široké pravomoci, které by účetní jednotce umožnily prošetřit jakoukoli transakci nebo řadu transakcí, které se zdají být v rozporu s těmito předpisy, a tedy s právními předpisy země.

Rozsah nařízení stanovený danou regulační agenturou se obvykle vztahuje na všechny aspekty transakčního procesu a je určen k ochraně nejlepších zájmů kupujícího i prodávajícího. Z tohoto důvodu budou tato nařízení často strukturována tak, aby byla vždy zajištěna úplná transparentnost. Vytváří se tak prostředí, ve kterém jsou obě strany transakce povinny zveřejnit veškeré informace, které by mohly mít na tuto transakci dopad.

Regulační agentura bude rovněž definovat kvalifikaci pro uzavření takové transakce. To znamená, že pokud kupující i prodávající nemohou tyto kvalifikace splnit, nemohou obchodovat společně. Předpisy tohoto typu pomáhají vyhýbat se situacím, které by v konečném důsledku mohly ohrozit stabilitu daného odvětví nebo ekonomiky národa jako celku. Například investor musí mít po ruce určité množství aktiv, aby se mohl podílet na některých investičních příležitostech. Podniky, které vydávají akcie, musí zároveň splňovat určitá kritéria, aby mohly vydat konkrétní počet akcií.

Regulační agentury nejsou vytvořeny pouze pro sledování rozsahu a struktury finančních transakcí. V mnoha zemích existuje často regulační agentura, která stanoví standardy pro čistotu potravin, udělování licencí na drogy pro použití lékařskou profesí a dokonce i pro sledování podniků a jejich dopadu jejich operací na životní prostředí. Není neobvyklé, že tyto agentury mají také pravomoc ukládat pokuty za porušení stávajících předpisů a v případě potřeby zahájit právní kroky.