Qu'est-ce qu'une agence de régulation?
Les organismes de réglementation sont des organisations chargées de superviser les processus et les procédures utilisés dans le fonctionnement d'un secteur donné. Dans de nombreux cas, l’organisme de réglementation est un département ou une division d’une entité gouvernementale; il s’emploie à établir et à appliquer les normes dictées par la loi en matière de commerce. Il existe également des autorités de réglementation créées et gérées dans certaines industries sans lien avec aucune entité gouvernementale, mais servant de surveillances des activités contraires à l'éthique dans cette industrie.
Le modèle le plus courant pour un organisme de réglementation est celui d'un organisme gouvernemental chargé de créer des règles et des règlements conformes aux lois du pays et s'appliquant spécifiquement à un type d'activité donné. Par exemple, un organisme de réglementation de ce type peut superviser les investissements impliquant l'achat et la vente d'actions, d'obligations et d'autres titres. Dans le cadre de ses fonctions, l'agence élabore des règlements qui s'appliquent à la fois à l'acheteur et au vendeur, ainsi qu'à tout agent ou intermédiaire facilitant toute transaction sur titres. Dans la plupart des pays, ce même organisme disposerait de pouvoirs étendus lui permettant d’enquêter sur toute transaction ou série de transactions qui semblerait enfreindre cette réglementation, et donc les lois du pays.
Le champ d'application des réglementations définies par une agence de régulation donnée s'appliquera généralement à tous les aspects du processus de transaction et sera conçu pour protéger les meilleurs intérêts de l'acheteur et du vendeur. Pour cette raison, ces réglementations seront souvent structurées de manière à garantir une transparence totale à tout moment. Cela crée un environnement dans lequel les deux parties à la transaction sont tenues de divulguer toutes les informations pouvant avoir une incidence sur cette transaction.
En outre, un organisme de réglementation définira également les conditions requises pour effectuer une telle transaction. Cela signifie que, à moins que l'acheteur et le vendeur ne puissent se conformer à ces critères, ils ne peuvent pas traiter ensemble. Les réglementations de ce type permettent d’éviter des situations qui pourraient en définitive menacer la stabilité d’un secteur donné ou de l’économie de la nation dans son ensemble. Par exemple, un investisseur doit avoir un certain montant d’actifs pour pouvoir participer à certaines opportunités d’investissement. Dans le même temps, les entreprises qui émettent des actions doivent répondre à des critères spécifiques pour pouvoir émettre jusqu'à un nombre spécifique d'actions.
Les organismes de réglementation ne sont pas uniquement créés pour surveiller la portée et la structure des transactions financières. Dans de nombreux pays, il existe souvent un organisme de réglementation qui établit des normes en matière de pureté des aliments, d'octroi de licences aux médicaments destinés aux professions médicales et même de surveillance des entreprises et de leur impact sur l'environnement. Il n’est pas inhabituel que ces agences aient également le pouvoir d’imposer des amendes pour infraction aux réglementations en vigueur, et d’engager des poursuites lorsque cela est nécessaire.