株式の本質的な価値をどのように判断しますか？

株式の本質的な価値は、市場価格とは対照的に、特定の株式が実際にどれだけ価値があるかの尺度です。 これは投資家にとって重要な概念です。なぜなら、投資家が市場で掘り出し物を識別し、それに応じて利益を得ることができるからです。 実際、株式の本質的価値はさまざまな方法で測定され、投資家が好む個々の戦略に依存することがよくあります。 ほとんどの方法には、1株当たり利益などの指標が含まれ、予想される将来のパフォーマンスも考慮されますが、同時に、安全マージンの概念も含まれます。 。

多くの場合、株式の市場価格は実際に株式の価値について誤解を招く可能性があります。 基礎となる企業または事業の現在の状況については十分に理解できるかもしれませんが、将来の可能性を考慮に入れていない可能性があります。 そのため、投資家は、株式の本質的な価値を判断する方法を考案しようとします。これにより、株式の真の価値がわかります。

株式の本質的な価値を決定する簡単な方法の1つは、会社の1株当たり利益を使用して、割引率と比較することです。 割引率は、国債のような確実な投資の利回り率です。 たとえば、株式は1株あたり3米ドル（USD）を稼ぎ、5％のリターンをもたらす国債の割引率に対して測定されます。 0.05を3ドルに分割すると、1株あたり60ドルの本質的な価値に達します。

これは、在庫の固有価値を計算する最も簡単な方法であり、現在の価格と比較して在庫が過小評価されているか、高値であるかを判断できる数値を生成します。 たとえば、上記の例の株式の現在の価格が1株当たり45米ドルである場合、それはバーゲンを表します。 将来の1株当たりの予想収益を使用すると、投資家は株式の潜在力を知ることができます。

無形の要因により、株式の本質的価値を計算する方法は常に完全に正確ではないため、投資家は本質的価値を使用する際に安全限界に固執することがよくあります。 これは、投資家が自分の計算をフォローアップする前に好む本質的な価値と市場価格の差の割合を表します。 たとえば、50％の安全マージンを好む投資家は、1株あたり50ドルの本質的な価値があると判断した株式をターゲットにします。 50米ドルの50％は25米ドルです。つまり、投資家は購入前に株式の市場価格を1株当たり25米ドル以下にすることを好みます。