주식의 고유 가치를 어떻게 결정합니까?

주식의 고유 가치는 시장 가격이 아닌 특정 주식이 실제로 얼마나 가치가 있는지를 측정 한 것입니다. 이것은 시장에서 거래를 식별하고 그에 따라 이용할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 개념입니다. 실제로 주식의 내재 가치는 여러 가지 방법으로 측정 될 수 있으며 종종 투자자가 선호하는 개별 전략에 따라 결정됩니다. 대부분의 방법은 주당 수입과 같은 메트릭스를 포함하며 예상되는 미래의 성과를 고려하는 동시에 안전 마진 개념을 포함하여 동시에 투자자가 주식을 구입하기 전에 내재 가치와 시장 가격 사이에서 느슨해지는 정도를 나타냅니다. .

많은 경우에, 주식의 시장 가격이 실제로 주식의 실제 가치에 대해 오도 될 수 있습니다. 기본 회사 또는 비즈니스의 현재 상황에 대해 잘 읽을 수 있지만 앞으로의 잠재력을 고려하지 않을 수 있습니다. 이러한 이유로 투자자는 주식의 본질적 가치를 결정하는 방법을 모색하려고합니다.

주식의 내재 가치를 결정하는 간단한 방법 중 하나는 회사의 주당 수입을 사용하여 할인율에 대해 측정하는 것입니다. 할인율은 공채와 같은 확실한 투자의 비율 수익률입니다. 예를 들어, 주식은 주당 3 달러의 미화 (USD)를 벌고 5 %의 수익을 낸 정부 채권의 할인율에 대해 측정됩니다. 0.05를 $ 3 USD로 나누면 주당 $ 60의 내재 가치에 도달합니다.

이는 주식의 내재 가치를 계산하는 가장 간단한 방법이며 현재 가격과 비교하여 주식이 저평가되었는지 또는 고가인지 확인할 수있는 숫자를 산출합니다. 예를 들어, 위 예의 주식이 현재 주당 $ 45 USD의 가격을 가진 경우, 이는 거래를 나타냅니다. 미래의 주당 예상 수입을 사용하면 투자자에게 주식의 잠재력에 대한 아이디어를 줄 수 있습니다.

무형의 요인으로 인해 주식의 내재 가치를 계산하는 방법이 항상 정확하지 않기 때문에 투자자는 내재 가치를 사용할 때 종종 안전 마진을 고수합니다. 이는 투자자가 자신의 계산을 수행하기 전에 선호하는 내재 가치와 시가 간의 백분율 차이를 나타냅니다. 예를 들어, 50 %의 안전 마진을 선호하는 투자자는 자신의 고유 가치가 주당 $ 50 인 주식을 목표로합니다. $ 50 USD의 50 %는 $ 25 USD입니다. 이는 투자자가 주식의 시장 가격이 주당 $ 25 USD 이하인 것을 선호하기 때문입니다.