ヘッジファンドとは何ですか？

ヘッジファンドは、さまざまな投資製品と戦略を組み込んだ投資ポートフォリオの一種です。このファンドは、それを作成した投資家が管理することができます。または、有限責任会社（LLC）などの会社の形で作成することもできます。この最後のオプションは、会社が破産した場合にセーフガードを作成します。債権者は、資金に入れるよりも多くのお金のために投資家を追いかけることはできません。投資家はファンドにお金を投入し、マネージャーはファンドが獲得する利益の一部を受け取ります。ヘッジファンドの利益の向上は、最も適切な在庫の選択に依存し、最も適切な在庫の瞬間に行動します。

ヘッジファンドという用語は、「ヘッジの賭け」というフレーズに由来し、取引のバランスをとって、市場が順番になり、利益がまだできないことを保証することを指します。ヘッジファンドを21の初めに生まれた他のファンド戦略のSPATEを区別するのは、このバランスのとれた取引です。聖世紀。

ヘッジファンドの進化

最初のヘッジファンドは、1949年に株式開拓者のアルフレッドウィンスロージョーンズによって作成されました。もともと、ヘッジファンドは本質的にいくつかの株式を短く売却し、他の株を長く買ったファンドであることを意図していた。株式を短く購入するには、借りた株式をより低い価格で購入することを期待して販売することが含まれますが、株式を長く購入することは、価値が増加すると予想される株式を購入し、一度販売することができます。この手法により、バランスを売買することの全体的な価値があり、それにより、大規模な市場の変動による大きな損失がなくなります。ほとんどの場合、ヘッジファンドという用語は現在、ほとんど規制されておらず、型破りな投資方法を採用しているファンドを指し、ほとんどのヘッジファンドは、他のファンドの企業モデルではなく、パートナーシップの状況を持っています。

投資戦略

ヘッジファンドにはEVOがありますアルフレッド・ジョーンズのバランスのとれた短い戦略に加えて、多くの戦略を含めるようになりました。 いくつかの一般的なヘッジファンド戦略には、ストックオプションと債券の取引、高度に過小評価されている証券の売買、および裁定が含まれます。別の一般的な戦略は、リスクアービトラージと呼ばれ、合併と買収の最中にある会社の株式を購入することを含みます。この場合、合併が完了した場合、保証された利益があり、唯一のリスクは買収が失敗することです。

規制

規制を非常に低く保つために、ヘッジファンドは未登録の投資会社のステータスを持っています。これは、認定された投資家と資格のある購入者のみが彼らに投資できることを意味します - 年間200,000米ドル以上の収入を持っている人、100万ドル以上の純資産、またはすでに少なくとも500万米ドルの投資を持っている人。

ミューチュアルファンドとは異なり、ヘッジファンドは非常に軽く規制されています。その結果、彼らは彼らを維持することができます比較的秘密。ほとんどの現代のヘッジファンドは、規制が最小限であるバージン諸島やケイマン諸島などの場所でオフショア企業によって処理されます。この秘密により、ヘッジファンドの実際の数値を予測することが困難になりますが、2011年1月の時点で、約1.9兆米ドル（USD）相当の資産がヘッジファンド管理下にありました。