¿Qué es un fondo de cobertura?
Un fondo de cobertura es un tipo de cartera de inversiones que incorpora una variedad de productos y estrategias de inversión. El Fondo puede ser administrado por el inversor que lo creó o puede crearse en forma de una empresa, como una compañía de responsabilidad limitada (LLC). Esta última opción crea una salvaguardia si una empresa se declara en quiebra; Los acreedores no pueden perseguir a los inversores por más dinero del que ponen en el fondo. Los inversores pondrán dinero en el fondo y el gerente recibe una parte de las ganancias que obtiene el Fondo; Las ganancias de las ganancias en un fondo de cobertura se basan en la elección de las acciones apropiadas y actúan sobre ellas en el momento más oportuno.
El término fondo de cobertura proviene de la frase "para cubrir las apuestas de uno", y se refiere a la práctica de equilibrar las transacciones para garantizar que no importa de qué manera el mercado cambie, aún se pueden obtener una ganancia. Es esta transacciones de equilibrio las que distingue los fondos de cobertura de una serie de otras estrategias de fondos que surgieron al comienzo de los 21St Siglo.
Evolución de los fondos de cobertura
El primer fondo de cobertura fue creado en 1949 por el pionero de Stock Alfred Winslow Jones. Originalmente, el fondo de cobertura era esencialmente destinado a ser un fondo que vendía algunas acciones en corto y compraba otras acciones de largo. La compra de acciones en corto implica vender acciones prestadas con la esperanza de comprarlas a un precio más bajo, mientras que comprar acciones de larga data significa comprar acciones que se espera que aumenten de valor y venderlas una vez que lo hagan. Con esta técnica, el valor general de comprar y vender saldos, eliminando así fuertes pérdidas debido a grandes cambios en el mercado. En su mayor parte, el término fondo de cobertura ahora se refiere a cualquier fondo que no esté regulado y emplea métodos de inversión no convencionales, y la mayoría de los fondos de cobertura tienen el estado de asociaciones, en lugar del modelo corporativo de otros fondos.
Estrategias de inversión
Los fondos de cobertura tienen EVOLved para incluir una serie de estrategias, además de la estrategia equilibrada de Alfred Jones. Algunas estrategias comunes de fondos de cobertura incluyen: opciones de acciones y bonos comerciales, la compra o venta de valores altamente infravalorados y arbitraje. Otra estrategia común se llama arbitraje de riesgos e incluye comprar acciones en una compañía que se encuentra en medio de una fusión y adquisición; en este caso, hay una ganancia garantizada si la fusión se completa, con el único riesgo de que la adquisición fallará.
Reglamento
Para mantener la regulación muy baja, los fondos de cobertura tienen el estado de compañías de inversión no registradas. Esto significa que solo los inversores acreditados y los compradores calificados pueden invertir en ellos: aquellos que tienen ingresos de más de $ 200,000 USD por año, un patrimonio neto de más de $ 1 millón de dólares, o aquellos que ya tienen al menos $ 5 millones de dólares en inversiones.
.A diferencia de los fondos mutuos, los fondos de cobertura están muy ligeramente regulados; Como resultado, pueden mantener suacciones relativamente secretas. La mayoría de los fondos de cobertura contemporáneos son manejados por compañías en alta mar en lugares como las Islas Vírgenes o las Islas Caimán, donde la regulación es mínima. Este secreto hace que sea difícil predecir los números reales para los fondos de cobertura, pero a partir de enero de 2011, aproximadamente $ 1.9 billones de dólares (USD) en activos estaban bajo administración de fondos de cobertura.