O que é um fundo de hedge?

Um fundo de hedge é um tipo de portfólio de investimentos que incorpora uma variedade de produtos e estratégias de investimento. O fundo pode ser gerenciado pelo investidor que o criou ou pode ser criado na forma de uma empresa, como uma empresa de responsabilidade limitada (LLC). Esta última opção cria uma salvaguarda, caso uma empresa fale; Os credores não podem ir atrás dos investidores por mais dinheiro do que investirem no fundo. Os investidores investirão dinheiro no fundo e o gerente recebe uma parte dos lucros que o fundo obtém; Os ganhos de lucro em um fundo de hedge dependem da escolha de ações apropriadas e agir sobre eles no momento mais oportuno. É essas transações de equilíbrio que distinguem fundos de hedge de uma série de outras estratégias de fundo que surgiram no início do 21St. Century.

Evolução dos fundos de hedge

O primeiro fundo de hedge foi criado em 1949 pelo pioneiro de ações Alfred Winslow Jones. Originalmente, o fundo de hedge era essencialmente destinado a ser um fundo que vendia algumas ações curtas e comprava outras ações de comprimento. A compra de ações curtas envolve a venda de ações emprestadas com a esperança de comprá -las de volta a um preço mais baixo, enquanto compra ações por muito tempo para comprar ações que devem aumentar em valor e vendê -las quando o fizerem. Com essa técnica, o valor geral de compra e venda de saldos, eliminando assim as fortes perdas devido a grandes mudanças no mercado. Na maioria das vezes, o termo fundo de hedge agora refere -se a qualquer fundo que não seja regulamentado e emprega métodos não convencionais de investimento, e a maioria dos fundos de hedge tem o status de parcerias, em vez do modelo corporativo de outros fundos.

Estratégias de investimento

fundos de hedge têm evoLved para incluir várias estratégias, além da estratégia equilibrada de Alfred Jones. Algumas estratégias comuns de fundos de hedge incluem: negociações de ações e títulos, compra ou venda de valores mobiliários altamente subvalorizados e arbitragem. Outra estratégia comum é chamada de arbitragem de risco e inclui a compra de ações de uma empresa que está no meio de uma fusão e aquisição - neste caso, há um lucro garantido se a fusão concluir, com o único risco de que a aquisição falhará.

Regulamentos

Para manter a regulamentação muito baixa, os fundos de hedge têm o status de empresas de investimento não registradas. Isso significa que apenas investidores credenciados e compradores qualificados podem investir neles - aqueles que têm renda superior a US $ 200.000 por ano, um patrimônio líquido de mais de US $ 1 milhão ou aqueles que já têm pelo menos US $ 5 milhões em investimentos.

Ao contrário dos fundos mútuos, os fundos de hedge são muito levemente regulados; Como resultado, eles podem manter seusações relativamente secretas. A maioria dos fundos de hedge contemporânea é tratada por empresas offshore em lugares como as Ilhas Virgens ou Ilhas Cayman, onde a regulamentação é mínima. Esse sigilo dificulta a previsão de números reais para fundos de hedge, mas em janeiro de 2011, cerca de US $ 1,9 trilhão de dólares (USD) em ativos estavam sob gerenciamento de fundos de hedge.