ヘッジ戦略とは？

ヘッジ戦略は、異なる市場で反対の地位を確立することにより、ある市場での不必要な価格変動を回避することを可能にするさまざまな形態の財務計画です。 全体的な目標は、さまざまな種類の証券に投資する際に直面するリスクの量を制限することです。 市場で大きな損失が発生する可能性をヘッジすることに関心のある投資家に利益をもたらす多くの金融手段が存在します。 これらには、さまざまなタイプのオプション、フォワード、スワップ、保険が含まれます。 一般的に、ヘッジ戦略には損失を防ぐためのヘッジファンドの設立が含まれます。

ヘッジファンドは、短期間で最大の投資利益率を達成することを目的とした短期投資向けに設計されています。 長期にわたって少量のお金を稼ぐのではなく、これらの多様化されたポートフォリオは一般に、成功した証券を成功率の低い証券に対して活用し、最小のリスクで大きなリターンを提供します。 ヘッジファンドの主な構成要素はリスクリターン比であり、特定の期間における特定の市場のパフォーマンスを追跡することで分析できます。 一般に、ヘッジファンドは、リスクのある金融資産の大部分を抱える投資家のみが利用できます。

ヘッジ戦略の主要なコンポーネントの1つは、オプションの概念です。 これにより、投資家は特定の価格で特定の資産を売買する権利を与えるポジションを取ることができます。 オプション方式のボーナスは、投資家が金融証券を売却または購入する義務を負わないことです。 この投資形式には、プットオプションとコールオプションの2種類のオプションがあります。 プットオプションは投資家に所定の価格で売る権利を与え、コールオプションは投資家が所定の価格で買うことを可能にします。

ヘッジ戦略の概念は、1949年に金融作家で社会学者のアルフレッドW.ジョーンズによって策定されました。 彼は最初のヘッジファンドを設立し、市場の期待を上回るパフォーマンスを発揮し、自分の最低基準を満たさない製品を販売するポートフォリオの資産を購入することに焦点を当てました。 このシステムは、本質的に投資家が利益を生み出す可能性が高く、損失の可能性を軽減する状況を作り出しました。 長年にわたり、追加の研究により、ミックスに他のコンポーネントを追加することもヘッジ戦略の成功に役立つことが示されています。 また、パッケージの一部で他の金融証券に対する保険プランを利用することにより、リスクはさらに制限されます。