O que são estratégias de hedge?
Estratégias de hedge são formas diferentes de planos financeiros que permitem que uma pessoa evite flutuações indesejadas de preços em um mercado, estabelecendo uma posição oposta em um mercado diferente. O objetivo geral é limitar a quantidade de risco enfrentada ao investir em diferentes tipos de valores mobiliários. Existem vários veículos financeiros para beneficiar investidores interessados em cobrir as chances de uma grande perda nos mercados. Isso inclui diferentes tipos de opções, forward, swaps e seguros. Geralmente, as estratégias de hedge envolvem o estabelecimento de fundos de hedge para evitar a perda.
Os fundos de hedge são projetados para investimentos de curto prazo, com o objetivo de obter o maior retorno do investimento no menor tempo possível. Em vez de ganhar uma pequena quantia de dinheiro por um longo período de tempo, essas carteiras diversificadas geralmente alavancam títulos bem-sucedidos contra títulos menos bem-sucedidos, proporcionando um grande retorno com risco mínimo. O principal componente de um fundo de hedge é a relação risco-retorno, que pode ser analisada acompanhando o desempenho de determinados mercados durante um período específico. Geralmente, os fundos de hedge estão disponíveis apenas para investidores com uma grande porcentagem de ativos financeiros em risco.
Um dos principais componentes das estratégias de hedge é o conceito de opções. Isso permite que os investidores tomem uma posição que lhes dê o direito de comprar ou vender um determinado ativo a um preço específico. O bônus do método de opções é que o investidor não é obrigado a vender ou comprar o título financeiro. Existem dois tipos de opções nesse formato de investimento: uma opção de venda e uma opção de compra. Uma opção de venda dá ao investidor o direito de vender a um preço determinado, enquanto uma opção de compra permite que o investidor compre a um preço determinado.
O conceito de estratégias de hedge foi formulado em 1949 pelo escritor e sociólogo financeiro Alfred W. Jones. Ele estabeleceu o primeiro fundo de hedge focado na compra de ativos para o portfólio com desempenho superior às expectativas do mercado e na venda de produtos que não atendiam aos seus critérios mínimos. Esse sistema criou essencialmente uma situação em que os investidores tinham maior probabilidade de gerar lucro, enquanto mitigavam a probabilidade de perda. Ao longo dos anos, pesquisas adicionais mostraram que a adição de outros componentes ao mix também poderia beneficiar o sucesso das estratégias de hedge. Além disso, ao contratar planos de seguro em partes do pacote contra outros títulos financeiros, o risco é ainda mais limitado.