Co jsou to zajišťovací strategie?

Strategie zajišťování jsou různé formy finančních plánů, které umožňují člověku vyhnout se nechtěným fluktuacím cen na jednom trhu vytvořením opačné pozice na jiném trhu. Celkovým cílem je omezit množství rizika při investování do různých typů cenných papírů. Existuje řada finančních vozidel, která prospívá investorům, kteří mají zájem o zajištění šancí na velkou ztrátu na trzích. Patří sem různé typy možností, dopředu, swapy a pojištění. Obecně platí, že zajišťovací strategie zahrnují zřízení zajišťovacích fondů, aby se zabránilo ztrátě. Místo toho, aby vydělali malé množství peněz po dlouhou dobu, tato diverzifikovaná portfolia obecně využívají úspěšné cenné papíry proti méně úspěšným a poskytují velký návrat s minimálním rizikem. Hlavní součástí hedgeového fondu je poměr návratu rizika, kterýLze analyzovat sledováním výkonu určitých trhů po určitou dobu. Obecně platí, že hedgeové fondy jsou k dispozici pouze investorům s velkým procentem ohrožených finančních aktiv.

Jednou z primárních složek zajišťovacích strategií je koncept možností. To umožňuje investorům zaujmout pozici, která jim dává právo na nákup nebo prodávání určitého aktiva za konkrétní cenu. Bonus metody opcí je, že investor není povinen prodat nebo koupit finanční zabezpečení. V tomto investičním formátu existují dva typy možností: možnost PUT a možnost volání. Možnost PUT dává investorovi právo na prodej za danou cenu, zatímco možnost volání umožňuje investorovi koupit za danou cenu.

Koncept zajišťovacích strategií byl formulován v roce 1949 finančním spisovatelem a sociologem Alfredem W. Jonesem. Založil první hedgeový fond WHICH se zaměřil na nákup aktiv pro portfolio, které by fungovalo lépe než tržní očekávání a prodávala produkty, které nesplňovaly jeho minimální kritéria. Tento systém v podstatě vytvořil situaci, ve které investoři častěji vytvořili zisk, a zároveň zmírnili pravděpodobnost ztráty. V průběhu let by další výzkum ukázal, že přidání dalších komponent do mixu by mohlo také prospět úspěchu strategií zajišťování. Také tím, že odstraníte pojistné plány na částech balíčku proti jiným finančním cenným papírům, je riziko dále omezeno.