Quali sono le strategie di copertura?
Le strategie di copertura sono diverse forme di piani finanziari che consentono a una persona di evitare fluttuazioni di prezzo indesiderate in un mercato stabilendo una posizione opposta in un altro mercato. L'obiettivo generale è limitare la quantità di rischio affrontato quando si investe in diversi tipi di titoli. Esistono numerosi veicoli finanziari a beneficio degli investitori interessati a coprire le possibilità di una grande perdita nei mercati. Questi includono diversi tipi di opzioni, forward, swap e assicurazioni. In generale, le strategie di copertura prevedono l'istituzione di hedge funds per prevenire la perdita.
Gli hedge fund sono progettati per investimenti a breve termine con l'obiettivo di ottenere il massimo ritorno sull'investimento nel minor tempo possibile. Invece di fare una piccola quantità di denaro per un lungo periodo di tempo, questi portafogli diversificati generalmente sfruttano i titoli di successo rispetto a quelli di minor successo, offrendo un rendimento elevato con un rischio minimo. La componente principale di un hedge fund è il rapporto rischio-rendimento, che può essere analizzato monitorando la performance di determinati mercati in un determinato periodo di tempo. In generale, gli hedge fund sono disponibili solo per gli investitori con una grande percentuale di attività finanziarie a rischio.
Uno dei componenti principali delle strategie di copertura è il concetto di opzioni. Ciò consente agli investitori di assumere una posizione che dà loro il diritto di acquistare o vendere una determinata attività a un prezzo specifico. Il vantaggio del metodo delle opzioni è che l'investitore non è obbligato a vendere o acquistare la garanzia finanziaria. Esistono due tipi di opzioni in questo formato di investimento: un'opzione put e un'opzione call. Un'opzione put dà all'investitore il diritto di vendere a un determinato prezzo, mentre un'opzione call consente all'investitore di acquistare a un determinato prezzo.
Il concetto di strategie di copertura fu formulato nel 1949 dallo scrittore finanziario e sociologo Alfred W. Jones. Ha istituito il primo hedge fund incentrato sull'acquisto di attività per il portafoglio che avrebbe funzionato meglio delle aspettative del mercato e avrebbe venduto prodotti che non soddisfacevano i suoi criteri minimi. Questo sistema ha essenzialmente creato una situazione in cui gli investitori avevano maggiori probabilità di generare un profitto, mitigando al contempo la probabilità di una perdita. Nel corso degli anni, ulteriori ricerche hanno dimostrato che l'aggiunta di altri componenti al mix potrebbe anche favorire il successo delle strategie di copertura. Inoltre, sottoscrivendo piani assicurativi su parti del pacchetto contro altri titoli finanziari, il rischio è ulteriormente limitato.