カントリーリスクプレミアムとは何ですか？

カントリーリスクプレミアムは、特定の国への投資に関連する高いリスクを反映しています。 これは、標準を上回る利率の上昇であり、デフォルトの可能性が高いために国の金融商品が魅力的ではないと感じる投資家を誘引するために使用されます。 国際機関は、投資家やその他の利害関係者の利益のために、さまざまな国に投資するリスクを計算します。 これらの計算を使用して、投資商品を開発する目的でカントリーリスクプレミアムを決定できます。

リスクプレミアムを決定するには、公正かつ正確に評価するための比較のための合理的な金融商品が必要です。 たとえば、5年利回りの債券は、1年利回りの債券とは異なる動作をする場合があり、比較対象としては不十分です。 カントリーリスクプレミアムを見つけるための計算では、ベースラインと比較したデフォルトの全体的なリスクを見て、投資家にアピールするために国がどれだけ多くの利益を提供する必要があるかを判断します。

たとえば、スイスは通常、デフォルトのリスクが低い国です。 スイス債を購入する投資家は、全額返済が保証されます。 対照的に、イタリアはよりリスクの高い投資を提供します。 両方の国が同じ金利でユーロ建ての5年債を提供する場合、投資家は返済される可能性が高いため、スイス債を好むでしょう。 イタリアは、投資家を引き付けるために、カントリーリスクプレミアム、より高い金利を提供する必要があるかもしれません。 たとえば、スイス人が4％を提供する場合、イタリア人は6％を提供する可能性があります。

カントリーリスクプレミアムの額は、時間とともに変動する可能性があります。 考慮事項には、政治的状況、経済状況、および悪天候などの外部要因が含まれる場合があります。 政治的激変にある国は、特に長期金融商品に関して返済について正当な懸念がある投資家に訴えるために、はるかに高いカントリーリスクプレミアムを提供する必要があります。 貧しい国々は、政府が成熟したときに債務を返済できないかもしれないという懸念を和らげるために、より多くを提供する必要があるかもしれません。

オプションを検討する投資家は、計算でカントリーリスクプレミアムを比較検討できます。 利益は、彼らが彼らの投資でより多くの利益を得て、より大きな収益を生み出すかもしれないということです。 また、債務証書が返済されない場合、元本を失う可能性があります。 リスク回避型の投資家は、カントリーリスクプレミアムを潜在的な危険に見合わないと見なすかもしれません。