債券ヘッジファンドとは何ですか？

債券ヘッジファンドは、債券などの債券商品に焦点を当てた裕福な個人向けのプールされた投資手段です。 投資家に定期的な利息の支払いと債券の元本返済を提供する債券を主に利用することにより、これらの資金は一般的に株式に関連するボラティリティから安全です。 さらに、債券ヘッジファンドは、潜在的な利益を高めるために、デリバティブや裁定取引などのより積極的な手法を使用する場合があります。 これらの技術は、経験豊富な金融専門家によって管理されているファンドのリスク要因も増加させます。

一部の投資家は、ミューチュアルファンドに参加することでポートフォリオの多様性を高めたい場合があります。ミューチュアルファンドは、複数の投資家からの資本をプールし、さまざまなビークルに投資します。 裕福な個人は、ヘッジファンドと呼ばれる同様の手段に参加できます。 投資信託と同様に、ヘッジファンドはプールされた投資であり、専門的に管理されていますが、大規模な資本コミットメントを行わなければならない特定の投資家のみに開かれています。 債券ヘッジファンドは、投資家の資本の成長をほぼ保証できる投資専用のファンドです。

債券ヘッジファンドに見られる最も一般的な投資は債券です。 機関が投資家に債券を発行する場合、債券の元本を返済するとともに、指定されたレートで定期的に利息を支払うことを約束します。 債券を提供する機関が返済義務を履行しない限り、投資家は通常これらの支払いを定期的に期待できます。

債券ヘッジファンドは、安全な政府発行の債券とリスクの高い社債の間で債券投資を分割するのが一般的です。 債券を発行する企業は、投資家がそれらの企業によるデフォルトの重大なリスクを負う見返りに、より高い金利を投資家に提供しなければならない場合があります。これは一般に国債の要因ではありません。 ヘッジファンドは、ポートフォリオのバランスをとるために、異なるリスクレベルの債券を組み合わせることができます。

債券ヘッジファンドの目標に応じて、デリバティブと裁定取引を含むよりリスクの高い戦略にふけることがあります。 デリバティブは、契約の買い手に実際の証券の所有権を与えることなく、基礎となる証券の価値に基づいて価値を決定する契約です。 アービトラージは、しばしばデリバティブと組み合わせて使用​​されますが、金利の不一致から利益を得るために、ファンドは、相似のように見える2つの投資、例えば同額の証券を売買するヘッジ手法です。 これらの各戦略は、高い利益をもたらす可能性を秘めていますが、リスクレベルの増加も取り入れています。