Was ist ein Fixed Income Hedge Fund?
Ein festverzinslicher Hedgefonds ist ein gepooltes Anlageinstrument für vermögende Privatpersonen, das sich auf festverzinsliche Instrumente wie Anleihen konzentriert. Durch den primären Einsatz von Anleihen, die Anlegern regelmäßige Zinszahlungen sowie eine Rückzahlung der Hauptzahlung für die Anleihen bieten, sind diese Fonds im Allgemeinen vor der mit Aktien verbundenen Volatilität geschützt. Darüber hinaus kann ein festverzinslicher Hedgefonds aggressivere Techniken wie Derivate und Arbitrage einsetzen, um ein höheres Gewinnpotenzial zu erzielen. Diese Techniken erhöhen auch den Risikofaktor der Fonds, die von erfahrenen Finanzexperten verwaltet werden.
Einige Anleger möchten möglicherweise die Vielfalt ihrer Portfolios durch die Beteiligung an Investmentfonds erhöhen, die Kapital von mehreren Anlegern bündeln und in eine Vielzahl von Vehikeln investieren. Vermögende Privatpersonen können an einem ähnlichen Instrument teilnehmen, das als Hedgefonds bezeichnet wird. Ein Hedgefonds ist wie ein Investmentfonds eine Poolanlage und wird professionell verwaltet. Er steht jedoch nur bestimmten Anlegern offen, die ein hohes Kapitalengagement eingehen müssen. Ein festverzinslicher Hedgefonds ist ein Fonds für Anlagen, die den Anlegern fast das Wachstum ihres Kapitals sichern.
Die häufigste Investition in einen festverzinslichen Hedgefonds ist eine Anleihe. Wenn ein Institut eine Anleihe an Anleger ausgibt, verspricht es, den Kapitalbetrag der Anleihe zurückzuzahlen und regelmäßige Zinszahlungen zu einem festgelegten Zinssatz zu leisten. Anleger können diese Zahlungen in der Regel regelmäßig erwarten, es sei denn, das Institut, das die Anleihe anbietet, kommt seinen Rückzahlungsverpflichtungen in Verzug.
Es ist üblich, dass ein festverzinslicher Hedgefonds seine Anleiheninvestitionen auf sichere Staatsanleihen und risikoreichere Unternehmensanleihen aufteilt. Unternehmen, die Anleihen emittieren, müssen den Anlegern möglicherweise höhere Zinssätze anbieten, damit der Anleger das erhebliche Ausfallrisiko dieser Unternehmen übernimmt, ein Risiko, das bei Staatsanleihen im Allgemeinen kein Faktor ist. Ein Hedgefonds kann Anleihen mit unterschiedlichem Risiko kombinieren, um sein Portfolio auszugleichen.
Abhängig von den Zielen des festverzinslichen Hedgefonds können riskantere Strategien mit Derivaten und Arbitrage verfolgt werden. Derivate sind Kontrakte, deren Wert auf dem Wert eines zugrunde liegenden Wertpapiers basiert, ohne dass der Käufer des Kontrakts das tatsächliche Eigentum an dem Wertpapier hat. Arbitrage wird häufig in Verbindung mit Derivaten eingesetzt und ist eine Absicherungstechnik, mit der ein Fonds zwei Anlagen, die scheinbar im Widerspruch zueinander stehen, wie den Kauf und Verkauf ähnlicher Wertpapierbeträge, integrieren kann, um von Zinsdifferenzen zu profitieren. Jede dieser Strategien birgt das Potenzial für hohe Gewinne, birgt jedoch auch ein erhöhtes Risiko.