Co je hedžový fond s pevným výnosem?

Zajišťovací fond s pevným výnosem je sdružený investiční nástroj pro bohaté jednotlivce, který se zaměřuje na nástroje s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy. Primárně využívají dluhopisy, které investorům nabízejí pravidelné platby úroků, jakož i návratnost hlavní platby za dluhopisy, tyto fondy jsou obecně chráněny před volatilitou spojenou s akciemi. Zajišťovací fond s pevným výnosem může navíc použít agresivnější techniky, jako jsou deriváty a arbitráž, pro vyšší ziskový potenciál. Tyto techniky také zvyšují rizikový faktor fondů, které jsou spravovány zkušenými finančními profesionály.

Někteří investoři mohou chtít zvýšit rozmanitost svých portfolií účastí v podílových fondech, které sdružují kapitál od více investorů a investují do široké škály vozidel. Bohatí jednotlivci se mohou účastnit podobného nástroje známého jako hedgeový fond. Stejně jako podílový fond je zajišťovací fond sdruženou investicí a je profesionálně spravován, ale je otevřen pouze konkrétním investorům, kteří musí učinit velký kapitálový závazek. Hedge hedge fond je fond věnovaný investicím, které mohou téměř zajistit investorům růst jejich kapitálu.

Nejběžnější investicí nalezenou v zajišťovacím fondu s pevným výnosem je dluhopis. Pokud instituce vydá dluhopis investorům, slibuje splatit jistinu dluhopisu a pravidelně splácet úroky se stanovenou sazbou. Investoři mohou obecně očekávat, že tyto platby budou periodicky, pokud instituce nabízející dluhopis nesplní své závazky v oblasti splácení.

Je běžné, že hedgeový fond s pevným výnosem dělí své dluhopisové investice mezi bezpečné státní dluhopisy a rizikovější podnikové dluhopisy. Podniky, které emitují dluhopisy, možná budou muset nabídnout investorům vyšší úrokové sazby výměnou za to, že tyto podniky přebírají významné riziko selhání těchto společností, což je riziko, které obecně není faktorem státních dluhopisů. Zajišťovací fond může kombinovat dluhopisy různých úrovní rizika, aby vyvážil své portfolio.

V závislosti na cílech hedgeového fondu s pevným výnosem se může dopřát rizikovějších strategií týkajících se derivátů a arbitráže. Deriváty jsou smlouvy, které vycházejí z jejich hodnoty z hodnoty některého podkladového cenného papíru, aniž by kupujícímu smlouvy poskytly skutečné vlastnictví cenného papíru. Arbitráž, často používaná ve spojení s deriváty, je zajišťovací technikou, pomocí které může fond začlenit dvě investice, které se zdají být ve vzájemném rozporu, například nákup a prodej podobných částek cenného papíru, ve snaze těžit z nesrovnalostí úrokových sazeb. Každá z těchto strategií přináší potenciál pro vysoké zisky, ale také zahrnuje zvýšené úrovně rizika.