Co to jest fundusz hedgingowy o stałym dochodzie?
Fundusz hedgingowy o stałym dochodzie to wspólny instrument inwestycyjny dla zamożnych osób, który koncentruje się na instrumentach o stałym dochodzie, takich jak obligacje. Wykorzystując przede wszystkim obligacje, które oferują inwestorom regularne płatności odsetkowe, a także zwrot głównej płatności za obligacje, fundusze te są zasadniczo bezpieczne przed zmiennością związaną z akcjami. Ponadto fundusz hedgingowy o stałym dochodzie może stosować bardziej agresywne techniki, takie jak instrumenty pochodne i arbitraż, w celu uzyskania wyższego potencjału zysku. Techniki te zwiększają również czynnik ryzyka funduszy, którymi zarządzają doświadczeni specjaliści ds. Finansów.
Niektórzy inwestorzy mogą chcieć zwiększyć różnorodność swoich portfeli, uczestnicząc w funduszach wspólnego inwestowania, które gromadzą kapitał od wielu inwestorów i dokonują inwestycji w różnorodne instrumenty. Zamożni ludzie mogą wziąć udział w podobnym instrumencie zwanym funduszem hedgingowym. Podobnie jak fundusz wspólnego inwestowania, fundusz hedgingowy jest inwestycją zbiorową i jest profesjonalnie zarządzany, ale jest otwarty tylko dla konkretnych inwestorów, którzy muszą podjąć duże zaangażowanie kapitałowe. Fundusz hedgingowy o stałym dochodzie jest funduszem przeznaczonym na inwestycje, które mogą niemal zapewnić inwestorom wzrost ich kapitału.
Najczęstszą inwestycją w fundusz hedgingowy o stałym dochodzie jest obligacja. Kiedy instytucja emituje obligację inwestorom, obiecuje spłatę kwoty głównej obligacji, a także regularne spłaty odsetek według określonej stopy. Inwestorzy mogą na ogół oczekiwać okresowych płatności, chyba że instytucja oferująca obligację nie wywiąże się ze swoich zobowiązań do spłaty.
Fundusz hedgingowy o stałym dochodzie często dzieli swoje inwestycje w obligacje między bezpieczne obligacje emitowane przez rząd a bardziej ryzykowne obligacje korporacyjne. Korporacje emitujące obligacje mogą zaoferować inwestorom wyższe stopy procentowe w zamian za podjęcie przez inwestora znacznego ryzyka niewypłacalności przez te korporacje, które to ryzyko zasadniczo nie jest związane z obligacjami rządowymi. Fundusz hedgingowy może łączyć obligacje o różnych poziomach ryzyka, aby zrównoważyć swój portfel.
W zależności od celów funduszu hedgingowego o stałym dochodzie może on podejmować bardziej ryzykowne strategie obejmujące instrumenty pochodne i arbitraż. Instrumenty pochodne to kontrakty, które opierają swoją wartość na wartości niektórych podstawowych papierów wartościowych, nie dając nabywcy umowy faktycznej własności papieru wartościowego. Arbitraż, często stosowany w połączeniu z instrumentami pochodnymi, jest techniką zabezpieczającą, dzięki której fundusz może zawierać dwie inwestycje pozornie sprzeczne ze sobą, takie jak kupno i sprzedaż podobnych kwot papieru wartościowego, w celu skorzystania z rozbieżności stóp procentowych. Każda z tych strategii niesie ze sobą potencjał wysokich zysków, ale także wiąże się ze zwiększonym poziomem ryzyka.