Wat is een hedgefonds met een vast inkomen?
Een hedgefonds met een vast inkomen is een gepoold beleggingsvoertuig voor rijke personen dat zich richt op vastrentende instrumenten zoals obligaties. Door voornamelijk obligaties te gebruiken, die beleggers reguliere rentebetalingen aanbieden, evenals een rendement van de hoofdbetaling voor de obligaties, zijn deze fondsen over het algemeen veilig voor de volatiliteit die aan aandelen verbonden is. Bovendien kan een hedgefonds met een vast inkomen agressievere technieken zoals derivaten en arbitrage gebruiken voor een hoger winstpotentieel. Deze technieken vergroten ook de risicofactor van de fondsen, die worden beheerd door ervaren financiële professionals.
Sommige beleggers willen misschien de diversiteit van hun portefeuilles vergroten door deel te nemen aan wederzijdse fondsen, die kapitaal van meerdere beleggers bundelen en investeringen doen in een breed scala van voertuigen. Rijke individuen kunnen deelnemen aan een soortgelijk instrument dat bekend staat als een hedgefonds. Als een beleggingsfonds is een hedgefonds een gepoolde investering en wordt het professioneel beheerd, maar het is open voor alleen speciFIC -investeerders die een grote kapitaalverplichting moeten aangaan. Een hedgefonds met een vast inkomen is een fonds gewijd aan beleggingen die de groei van hun kapitaal bijna kunnen verzekeren.
De meest voorkomende investering in een hedgefonds met een vast inkomen is een obligatie. Wanneer een instelling een obligatie aan beleggers uitgeeft, belooft het de hoofdsom van de obligatie terug te betalen en regelmatig rentebetalingen te doen tegen een bepaald tarief. Beleggers kunnen deze betalingen in het algemeen periodieke basis verwachten, tenzij de instelling die de obligatie -wanbetalingen aanbiedt op zijn terugbetalingsverplichtingen.
Het is gebruikelijk dat een hedgefonds met een vast inkomen zijn obligatie-beleggingen tussen veilige door de overheid uitgegeven obligaties en riskantere bedrijfsobligaties opsplitsen. Bedrijven die obligaties uitgeven, kunnen mogelijk hogere rentetarieven aanbieden aan beleggers in ruil voor de belegger die het aanzienlijke risico van standaard door die bedrijven opneemt, een risico dat in het algemeen ikis geen factor met staatsobligaties. Een hedgefonds kan obligaties van verschillende risiconiveaus combineren om zijn portefeuille in evenwicht te brengen.
Afhankelijk van de doelen van het hedgefonds met een vast inkomen, kan het zich overgeven aan risicovollere strategieën met derivaten en arbitrage. Derivaten zijn contracten die hun waarde baseren op de waarde van sommige onderliggende beveiliging zonder de koper van het contract daadwerkelijk eigendom van de beveiliging te geven. Arbitrage, vaak gebruikt in combinatie met derivaten, is een afdekkingstechniek waarmee een fonds twee investeringen kan integreren die schijnbaar op elkaar staan, zoals het kopen en verkopen van soortgelijke bedragen van een beveiliging, in een poging om te profiteren van rentevoetverschillen. Elk van deze strategieën heeft het potentieel voor hoge winsten, maar heeft ook verhoogde risiconiveaus.