バックデートとは何ですか？

ファイナンスでは、バックデートとは、オプションに記載されている日付より後の日付を保有するストックオプションの契約を発行する戦略です。 厳密に違法ではありませんが、このアプローチは、より有利な税務上の地位を獲得するために状況の誤った状況を提示する手段として使用できるため、近年ますます厳重に監視されています。 税負担にまったく影響を与えず、場合によっては全体的な取得プロセスの一部として必要になる場合がある、バックデートの正当な使用があります。

バックデートが必要なプロセスとして認識される方法の1つは、ストックオプションの取得に関連する延長された発行期間がある場合です。 トランザクションを完了するのに長い手順が必要な場合、取得が開始された日付と取得が完了した日付の間に多少の違いがあります。 ストックオプションが最終的に株主に発行された日付ではなく、買収が実際に公式記録で使用されるようになった日付は珍しくありません。 実際には、契約は発行日より後ではなく、プロセスの開始日までさかのぼります。

状況によっては、拡張取得プロセスの明らかな必要性がない状況でバックデートが使用されています。 代わりに、バックデートは、他の方法では不可能だった税制上の優遇措置を取得する手段として実施されました。 このプロセスはまだ合法であると考えられていますが、この種の状況でのバックデートの使用の倫理についていくつかの質問があります。 プロセスのこの適用の支持者は、発行会社がストックオプションのバックデートから得ることができる利益、および従業員の仕事と公平な給与の維持の観点から、それが経済に与える結果としての好ましい影響を指します。 反対者は、税制上の優位性を得るためにバックデートストックを使用すると、最終的には経済がそれ以上に損害を被るという立場を取り、ストックオプションをバックデートする能力を管理するより厳しい規制を実施すべきだという立場を取る傾向があります

慣例として、バックデートは世界中のほぼすべての国で一般的です。 これは、戦略が世界中のあらゆる市場に影響を与えることを意味します。 この戦略は、ストックオプションの取得を完全に完了するのに時間がかかる状況では必要かもしれませんが、その使用の唯一の理由がオプションを取得する企業に利益をもたらすことである状況で使用されることは間違いありません。 このアプローチの使用の倫理に関する議論が解決されるまで、この一連の状況は何らかの形で変わる可能性はありません。