Was ist eine Rückdatierung?

In der Finanzbranche ist Backdating die Strategie der Ausgabe von Kontrakten für Aktienoptionen, die ein späteres Datum als das auf den Optionen angegebene Datum aufweisen. Dieser Ansatz ist zwar nicht strikt illegal, wurde jedoch in den letzten Jahren eingehender geprüft, da er dazu verwendet werden kann, ein falsches Bild der Situation zu vermitteln, um eine günstigere Steuerposition zu erzielen. Es gibt legitime Verwendungen von Backdating, die sich überhaupt nicht auf die Steuerbelastung auswirken und in einigen Fällen sogar als Teil des gesamten Akquisitionsprozesses erforderlich sein können.

Eine Art und Weise, wie eine Rückdatierung als notwendiger Prozess erkannt wird, besteht darin, dass mit dem Erwerb der Aktienoptionen eine längere Ausgabezeit verbunden ist. Wenn für den Abschluss der Transaktion ein längeres Verfahren erforderlich ist, besteht ein gewisser Unterschied zwischen dem Datum, an dem die Akquisition begonnen hat, und dem Datum, an dem sie abgeschlossen wurde. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Zeitpunkt, an dem der Erwerb tatsächlich eingeleitet wurde, in den amtlichen Aufzeichnungen verwendet wird, und nicht der Zeitpunkt, an dem die Aktienoptionen letztendlich an den Aktionär ausgegeben wurden. In der Tat wird der Vertrag auf das Anfangsdatum des Prozesses zurückgesetzt und nicht auf das spätere Ausstellungsdatum.

In einigen Situationen wurde die Rückdatierung in Situationen verwendet, in denen offensichtlich kein erweiterter Erfassungsprozess erforderlich war. Stattdessen wurde die Rückdatierung durchgeführt, um einen Steuervorteil zu erzielen, der sonst nicht möglich gewesen wäre. Während dieser Prozess noch als legal angesehen wird, gibt es einige Fragen zur Ethik der Verwendung von Backdating in dieser Art von Situation. Befürworter dieser Anwendung des Verfahrens verweisen auf die Vorteile, die das emittierende Unternehmen aus der Rückdatierung von Aktienoptionen ziehen kann, und die sich daraus ergebenden günstigen Auswirkungen auf die Wirtschaft im Hinblick auf die Aufrechterhaltung von Arbeitsplätzen und gerechten Gehältern der Mitarbeiter. Die Gegner neigen dazu, die Auffassung zu vertreten, dass die Verwendung von Aktien mit Rückdatierung zur Erzielung eines Steuervorteils der Wirtschaft letztendlich mehr schadet als hilft, und dass strengere Vorschriften für die Möglichkeit der Rückdatierung von Aktienoptionen eingeführt werden sollten.

In der Praxis ist ein Backdating in nahezu jedem Land der Welt üblich. Dies bedeutet, dass die Strategie Auswirkungen auf jeden Markt auf der Welt hat. Während die Strategie möglicherweise in Situationen erforderlich ist, in denen es länger dauert, bis der Erwerb von Aktienoptionen vollständig abgeschlossen ist, wird sie zweifelsohne in Situationen angewendet, in denen der einzige Grund für ihre Verwendung der Nutzen für das Unternehmen ist, das die Optionen erwirbt. Bis die Debatte über die Ethik der Anwendung dieses Ansatzes geklärt ist, werden sich diese Umstände wahrscheinlich nicht auf die eine oder andere Weise ändern.