財務省短期証券と財務省短期証券の違いは何ですか？

財務省短期証券および国債は、米国財務省によって販売された証券です。 これらのタイプの問題には、主に2つの違いがあります。 最初の違いは、財務省短期証券の満期が1年未満であるのに対し、財務省短期証券の満期は10年を超えることです。 2番目の違いは、財務省短期証券には利子が支払われず、国債には半年ごとの利子が支払われることです。

財務省短期証券と国債の両方に明確な満期日があります。 財務省短期証券は米国政府の未払い債務の約3分の1を占め、3か月、6か月、1年の満期で毎週発行されます。 財務省証券は月曜日にオークションにかけられ、支払いは翌木曜日までに行われます。 国債は、年に4回、2月、5月、8月、10月に発行され、満期は15年、20年、30年です。

財務省短期証券は割引価格で販売され、利益は額面価格と割引価格の差にのみ反映されます。 国債の購入による利益は、額面価格と割引価格の差、および半年ごとの利息クーポンの支払いの合計に反映されます。 財務省短期証券と国債は、米国政府の支援を受けているため、投資家が行うことができる最も安全な投資と考えられています。 彼らの短い期間は、財務省短期証券が2つのリスクが低いと広く考えられている理由です。

財務省レートは、財務省短期証券および財務省債から計算され、米国政府が米ドルを購入できる金利を反映しています。 財務省短期証券と国債の興味深い相関関係がイールドカーブに示されています。 イールドカーブチャートは、予想される利回り、つまり投資収益率を経時的に示し、ブートストラップ法と呼ばれるプロセスを使用して計算されます。ブートストラップ法は、さまざまな証券のゼロレートを計算します。

予想されるように、投資のリターンは通常、お金がより長い期間投資されると高くなります。 この通常の状況では、チャートは短期的に（3か月から1年）利回りが低下し、長期的には5〜30年で利回りが高くなります。 経済危機のまれな瞬間に、イールドカーブが反転します。これは、後退として知られている出来事です。 この状況では、長期証券を保有する方がリスクが高いと考えられています。