財務比率分析とは何ですか？

財務比率分析とは、企業の財務パフォーマンスを反映する比率の定量分析を指します。 会社の財務諸表の特定の項目の比率を計算することにより、同じ業界の複数の会社のパフォーマンスを比較することができます。 この比率の比較により、投資家はどの企業が良い投資になるかを判断できます。

財務比率分析には多くの計算が使用されますが、レバレッジ、流動性とソルベンシー、営業、収益性の4つのグループに大まかに分類できます。 レバレッジ比率は、企業が事業に資金を供給する方法の指標です。 負債対資本は重要なレバレッジ比率であり、企業が資本と比較してどのくらいの負債を持っているかを示します。 負債資本比率が高い企業は、比率が低い企業よりもリスクの高い投資になる可能性があります。

流動性比率は、企業が短期債務をどのくらい早く返済できるかを測定します。 流動性比率が高い場合、それは会社が簡単に短期債務をカバーできることを意味します。 流動資産比率を流動負債で割った流動比率は、一般的に使用される流動性比率です。 ソルベンシー比率は、企業の長期債務を履行する能力を測定します。 ソルベンシー率が高いほど、企業が負債を返済できる可能性が高くなり、ソルベンシーが維持される可能性が高くなります。

稼働率は、稼働率とも呼ばれる稼働率によって測定されます。 この比率は、営業費用を純売上高で割ることによって計算されます。 比率が小さいということは、収益が減少しても、会社は収益性を維持し続けることができることを意味します。 企業の収益性は、収益率を調べることで分析できます。 これらの比率は、企業がその費用に比べてどれだけ利益を生み出すことができるかを示しています。 収益率には、株主資本利益率、資産利益率、利益率が含まれます。

財務比率分析を実行するために、比率の計算に使用される情報は、会社の財務諸表から収集されます。 これらのステートメントには、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書が含まれます。 これらの声明は四半期ごとに更新され、会社のWebサイトおよび年次報告書で確認できます。

財務比率分析を実行する場合、同じ業界にある企業を比較することが重要です。 比率は業界によって大きく異なります。 たとえば、小売企業の利益率はテクノロジー企業よりもはるかに低くなります。 これにより、収益率が大きく異なり、比較が無効になります。