Co to jest analiza wskaźników finansowych?

Analiza wskaźników finansowych odnosi się do ilościowej analizy wskaźników odzwierciedlających wyniki finansowe firmy. Obliczając wskaźniki niektórych pozycji w sprawozdaniach finansowych spółki, można porównać wyniki dwóch lub więcej firm z tej samej branży. Porównując wskaźniki, inwestorzy mogą określić, które firmy byłyby dobrymi inwestycjami.

W analizie wskaźników finansowych stosuje się wiele obliczeń, ale można je luźno podzielić na cztery grupy: dźwignia, płynność i wypłacalność, działalność operacyjna i rentowność. Wskaźniki dźwigni są wskaźnikami tego, jak firma finansuje swoją działalność. Zadłużenie do kapitału własnego jest kluczowym wskaźnikiem dźwigni i wskazuje, ile długów firma ma w porównaniu do kapitału własnego. Firma o wysokim wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego może być bardziej ryzykowną inwestycją niż spółka o niższym współczynniku.

Wskaźniki płynności mierzą, jak szybko firma może spłacić swoje zadłużenie krótkoterminowe. Jeśli wskaźnik płynności jest wysoki, oznacza to, że firma jest w stanie łatwo pokryć krótkoterminowe długi. Wskaźnik bieżący, czyli aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe, jest powszechnie stosowanym wskaźnikiem płynności. Współczynnik wypłacalności mierzy zdolność firmy do regulowania długu długoterminowego. Wyższy współczynnik wypłacalności oznacza, że ​​bardziej prawdopodobne jest, że firma będzie w stanie spłacić swoje długi i pozostanie wypłacalna.

Sprawność operacyjna jest mierzona współczynnikiem operacyjnym, zwanym także współczynnikiem operacyjnym. Wskaźnik ten oblicza się poprzez podzielenie kosztów operacyjnych przez sprzedaż netto. Mały współczynnik oznacza, że ​​firma jest w stanie lepiej być rentowna, nawet jeśli przychody spadną. Rentowność firmy można analizować, analizując jej wskaźniki rentowności. Wskaźniki te pokazują, jak dobrze firma może generować zysk w stosunku do swoich wydatków. Wskaźniki rentowności obejmują zwrot z kapitału własnego, zwrot z aktywów i marżę zysku.

W celu przeprowadzenia analizy wskaźników finansowych informacje wykorzystane do obliczenia wskaźników pochodzą ze sprawozdań finansowych firmy. Sprawozdania te obejmują bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Oświadczenia te są aktualizowane co kwartał i można je znaleźć na stronie internetowej firmy oraz w jej raporcie rocznym.

Podczas przeprowadzania analizy wskaźników finansowych ważne jest porównywanie firm z tej samej branży. Wskaźniki mogą się znacznie różnić w zależności od branży. Na przykład firma detaliczna będzie miała znacznie niższą marżę zysku niż firma technologiczna. Spowodowałoby to bardzo różne wskaźniki rentowności, przez co porównanie byłoby nieskuteczne.