¿Qué es el análisis de la relación financiera?
El análisis de la relación financiera se refiere a un análisis cuantitativo de las relaciones que reflejan el desempeño financiero de una empresa. Al calcular las proporciones de ciertos artículos en los estados financieros de la Compañía, es posible comparar el rendimiento de dos o más empresas en la misma industria. Según esta comparación de relaciones, los inversores pueden determinar qué empresas serían buenas inversiones.
Hay muchos cálculos utilizados en el análisis de la relación financiera, pero pueden clasificarse libremente en cuatro grupos: apalancamiento, liquidez y solvencia, operación y rentabilidad. Las relaciones de apalancamiento son indicadores de cómo una empresa financia sus operaciones. La deuda a la equidad es el índice de apalancamiento clave, e indica cuánta deuda ha comparado la compañía con su capital. Una empresa con una alta relación deuda / capital podría ser una inversión más riesgosa que una con una relación más baja.
Los índices de liquidez miden qué tan rápido una empresa puede pagar su deuda a corto plazo. Si una relación de liquidez es alta, significa queEn la compañía puede cubrir fácilmente las deudas a corto plazo. La relación actual, que es activos actuales divididos por pasivos corrientes, es una relación de liquidez comúnmente utilizada. La relación de solvencia mide la capacidad de una empresa para cumplir con su deuda a largo plazo. Una relación de solvencia más alta significa que es más probable que una empresa pueda cumplir con sus deudas y permanecer solvente.
La eficiencia operativa se mide por la relación operativa, también llamada relación operativa. Esta relación se calcula dividiendo los gastos operativos por ventas netas. Una pequeña proporción significa que la compañía puede seguir siendo rentable, incluso si los ingresos disminuyen. La rentabilidad de una empresa se puede analizar observando sus índices de rentabilidad. Estas proporciones muestran qué tan bien una empresa puede generar ganancias en relación con sus gastos. Los índices de rentabilidad incluyen retorno sobre el patrimonio, el rendimiento de los activos y el margen de beneficio.
paraRealizar análisis de la relación financiera, la información utilizada para el cálculo de las relaciones se obtiene de los estados financieros de la empresa. Estos estados incluyen el balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo. Estas declaraciones se actualizan cada trimestre y se pueden encontrar en el sitio web de la compañía y en su informe anual.
Al realizar análisis de la relación financiera, es importante comparar empresas que están en la misma industria. Las relaciones pueden variar ampliamente entre las industrias. Por ejemplo, una empresa minorista tendrá un margen de ganancia mucho menor que una empresa de tecnología. Esto daría como resultado una relación de rentabilidad muy diferente, lo que hace que una comparación sea ineficaz.