Vad är analys av ekonomisk förhållande?

Analys av finansiellt förhållande avser en kvantitativ analys av de förhållanden som återspeglar ett företags ekonomiska resultat. Genom att beräkna förhållandena för vissa poster i företagets finansiella rapporter är det möjligt att jämföra resultatet för två eller flera företag i samma bransch. Genom denna jämförelse av förhållanden kan investerare bestämma vilka företag som skulle vara bra investeringar.

Det finns många beräkningar som används i analysen av finansiella förhållanden, men de kan löst kategoriseras i fyra grupper: hävstång, likviditet och solvens, drift och lönsamhet. Hävstångsgraden är indikatorer för hur ett företag finansierar sin verksamhet. Skuld till eget kapital är den viktigaste hävstångsgraden och det anger hur mycket skuld företaget har jämfört med sitt eget kapital. Ett företag med en hög skuldkvot kan vara en riskfylldare investering än ett med en lägre kvot.

Likviditetsgraden mäter hur snabbt ett företag kan betala av sin kortfristiga skuld. Om en likviditetsgrad är hög, betyder det att företaget lätt kan täcka kortsiktiga skulder. Omsättningsgraden, som är omsättningstillgångar dividerad med kortfristiga skulder, är en vanligt likviditetsgrad. Solvensgraden mäter ett företags förmåga att möta sin långsiktiga skuld. Ett högre solvensnivå innebär att det är mer troligt att ett företag kan klara sina skulder och förblir lösningsmedel.

Driftseffektivitet mäts av driftsförhållandet, även kallad driftsförhållandet. Denna kvot beräknas genom att dela driftskostnader med nettoomsättning. Ett litet förhållande innebär att företaget bättre kan fortsätta att vara lönsamt även om intäkterna minskar. Ett företags lönsamhet kan analyseras genom att titta på dess lönsamhetsgrader. Dessa förhållanden visar hur väl ett företag kan generera en vinst relativt sina kostnader. Lönsamhetsgraden inkluderar avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar och vinstmarginal.

För att utföra analys av finansiellt förhållande hämtas informationen som används för beräkning av förhållanden från företagets finansiella rapporter. Dessa uttalanden inkluderar balansräkningen, resultaträkningen och kontantflödesanalysen. Dessa uttalanden uppdateras varje kvartal och kan hittas på företagets webbplats och i dess årsredovisning.

När du gör en analys av finansiella förhållanden är det viktigt att jämföra företag som är i samma bransch. Förhållandena kan variera mycket mellan branscher. Till exempel kommer ett detaljhandelsföretag att ha mycket lägre vinstmarginal än ett teknikföretag. Detta skulle resultera i mycket olika lönsamhetsgrader, vilket gör en jämförelse ineffektiv.