Hva er økonomisk forholdsanalyse?

Finansiell forholdsanalyse viser til en kvantitativ analyse av forholdstallene som gjenspeiler den økonomiske ytelsen til et selskap. Ved å beregne forholdstallene til visse poster i selskapets årsregnskap, er det mulig å sammenligne resultatene til to eller flere selskaper i samme bransje. Ved denne sammenligningen av forholdstall, kan investorer bestemme hvilke selskaper som ville være gode investeringer.

Det er mange beregninger som brukes i finansiell forholdsanalyse, men de kan løst kategoriseres i fire grupper: gearing, likviditet og solvens, drift og lønnsomhet. Leverage Ratios er indikatorer for hvordan et selskap finansierer driften. Gjeld til egenkapital er nøkkelgjennomstrømningsgraden, og det indikerer hvor mye gjeld selskapet har sammenlignet med egenkapitalen. Et selskap med høy gjelds- og egenkapitalandel kan være en risikofyltere investering enn et med lavere andel.

Likviditetsgrader måler hvor raskt et selskap kan betale ned sin kortsiktige gjeld. Hvis en likviditetsgrad er høy, betyr det at selskapet lett kan dekke kortsiktig gjeld. Omløpskvoten, som er omløpsmidler dividert med kortsiktig gjeld, er en ofte brukt likviditetsgrad. Solvensgraden måler et selskaps evne til å oppfylle sin langsiktige gjeld. Et høyere solvensgrad betyr at det er mer sannsynlig at et selskap vil være i stand til å oppfylle sin gjeld og vil forbli løsemiddel.

Driftseffektivitet måles med driftsforholdet, også kalt driftsforholdet. Dette forholdet beregnes ved å dele driftskostnader med netto salg. Et lite forhold betyr at selskapet er bedre i stand til å fortsette å være lønnsomt selv om inntektene synker. Et firmas lønnsomhet kan analyseres ved å se på lønnsomhetsgradene. Disse forholdstallene viser hvor godt et selskap kan generere et overskudd i forhold til utgiftene. Lønnsomhetsgrad inkluderer avkastning på egenkapital, avkastning på eiendeler og fortjenestemargin.

For å utføre analyser av finansielle forhold, blir informasjonen som brukes for beregning av forholdstall hentet fra firmaets regnskap. Disse uttalelsene inkluderer balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen. Disse uttalelsene oppdateres hvert kvartal, og kan bli funnet på selskapets hjemmeside og i årsrapporten.

Når du utfører analyse av finansielle forhold, er det viktig å sammenligne selskaper som er i samme bransje. Forholdene kan variere mye mellom bransjer. For eksempel vil et detaljhandelsselskap ha mye lavere gevinstmargin enn et teknologiselskap. Dette vil resultere i veldig forskjellige lønnsomhetsforhold, og gjøre en sammenligning ineffektiv.