Wat is een derivatencontract?

Een derivatencontract is een contract dat zijn waarde ontleent aan een onderliggend financieel instrument zonder de contractkoper fysiek eigendom van het desbetreffende instrument te geven. Derivaten worden door beleggers gebruikt om andere investeringen af ​​te dekken en om te speculeren over de koersbewegingen van de onderliggende instrumenten. De onderliggende instrumenten die kunnen worden gebruikt in een derivatencontract kunnen lopen van eenvoudige aandelen tot marktindexen tot vreemde valuta. Opties en futures zijn twee populaire soorten derivaten, die over de toonbank tussen beleggers kunnen worden verhandeld of via een gecentraliseerde beurs die toezicht houdt op de handel.

Het meest voorkomende type belegging dat beschikbaar is voor de gemiddelde belegger is beleggen in aandelen, waarbij een belegger aandelen in een bedrijf koopt en hoopt dat het aandeel in waarde zal stijgen. Dit type belegging kan duur zijn en vereist over het algemeen een langdurige inzet van de belegger om winst te zien. Een derivatencontract, dat kan worden gebruikt door een grote bank of een gemiddelde belegger, zorgt voor flexibiliteit en snelle winsten in een relatief korte periode.

Wanneer een belegger een derivatencontract aangaat, koopt hij meestal de mogelijkheid om betrokken te raken bij een soort van onderliggend financieel instrument. In veel gevallen wordt het feitelijke contract nooit daadwerkelijk uitgeoefend door de persoon die het bezit. De contracten zelf hebben waarde afhankelijk van de prijsprestaties van de onderliggende instrumenten, en ze worden vaak gekocht en verkocht door investeerders voordat hun looptijd is voltooid.

Opties en futures zijn de meest voorkomende voorbeelden van een derivatencontract dat beschikbaar is voor een gewone belegger. Beide baseren hun waarden op de toekomstige prijs van de onderliggende financiële zekerheid. Futures-contracten bepalen dat de koper het onderliggende effect op een later tijdstip tegen de huidige marktprijs moet kopen. Aan de andere kant hebben kopers van opties het recht om de onderliggende effecten te kopen of verkopen, maar ze zijn niet verplicht dit te doen.

Met opties en futures proberen beleggers te raden naar de koersbeweging van het onderliggende instrument, en ze speculeren ook over de timing van die koersbeweging. Andere beleggers kunnen derivaten beschouwen als een manier om andere beleggingen af ​​te dekken. Een belegger die een hedgingstrategie gebruikt, koopt of verkoopt in wezen een derivatencontract als middel om een ​​andere belegging in zijn portefeuille in evenwicht te brengen. Hedging is een goede manier om het risico van beleggingen te minimaliseren; als het goed wordt gedaan, kan het ook winst maken.