Co je to derivátová smlouva?

Derivátová smlouva je smlouva, která odvozuje její hodnotu z nějakého podkladového finančního nástroje, aniž by kupujícímu smlouvy poskytla fyzické vlastnictví daného nástroje. Deriváty používají investoři k zajištění dalších uskutečněných investic ak spekulacím o pohybu cen podkladových nástrojů. Podkladové nástroje, které mohou být použity v derivátové smlouvě, mohou běžet od jednoduchých akcií po tržní indexy do cizích měn. Opce a futures jsou dva populární typy derivátů, které mohou být obchodovány na přepážce mezi investory nebo prostřednictvím centralizované burzy, která obchod sleduje.

Nejběžnějším typem investice, kterou má průměrný investor k dispozici, je investování do akcií, do kterého investor nakupuje akcie společnosti a doufá, že hodnota akcií vzroste. Tento typ investování může být nákladný a obvykle vyžaduje zdlouhavý časový závazek investora k dosažení zisku. Derivátová smlouva, kterou může využít velká banka nebo průměrný investor, umožňuje flexibilitu a rychlé zisky v relativně krátkém časovém období.

Když investor uzavře derivátovou smlouvu, obvykle kupuje příležitost zapojit se do jakéhokoli podkladového finančního nástroje. V mnoha případech skutečná smlouva nikdy není skutečně vykonávána osobou, která ji drží. Samotné smlouvy mají hodnotu v závislosti na cenovém výkonu podkladových nástrojů a investoři je často kupují a prodávají před dokončením jejich trvání.

Opce a futures jsou nejčastějšími příklady derivátových smluv, které má běžný investor k dispozici. Obě hodnoty zakládají na budoucí ceně podkladového finančního zajištění. Futures smlouvy stanoví, že kupující musí zakoupit podkladové cenné papíry k určitému datu v budoucnosti za současnou tržní cenu. Na druhé straně kupující opcí mají právo nakupovat nebo prodávat podkladové cenné papíry, ale nejsou povinni tak učinit.

S opcemi a futures se investoři snaží odhadnout cenový pohyb podkladového nástroje a také spekulují o načasování tohoto cenového pohybu. Ostatní investoři mohou deriváty považovat za prostředek zajištění jiných investic. Investor využívající zajišťovací strategii v zásadě kupuje nebo prodává derivátovou smlouvu jako prostředek k vyrovnání další investice ve svém portfoliu. Zajištění je dobrý způsob, jak minimalizovat riziko investic; pokud bude provedeno správně, může také získat zisky.