Che cos'è un contratto derivato?
Un contratto derivato è un contratto che deriva il suo valore da alcuni strumenti finanziari sottostanti senza conferire all'acquirente del contratto la proprietà fisica dello strumento in questione. Gli strumenti derivati sono utilizzati dagli investitori per coprire altri investimenti effettuati e per speculare sul movimento dei prezzi degli strumenti sottostanti. Gli strumenti sottostanti che possono essere utilizzati in un contratto derivato possono andare dalle azioni semplici agli indici di mercato alle valute estere. Le opzioni e i futures sono due tipi popolari di derivati, che possono essere negoziati al banco tra investitori o tramite uno scambio centralizzato che monitora il commercio.
Il tipo più comune di investimento disponibile per l'investitore medio è l'investimento azionario, in cui un investitore acquista azioni di una società e spera che il valore delle azioni aumenti. Questo tipo di investimento può essere costoso e generalmente richiede un impegno a lungo termine da parte dell'investitore per vedere un profitto. Un contratto derivato, che può essere utilizzato da una grande banca o da un investitore medio, consente flessibilità e utili rapidi in un periodo di tempo relativamente breve.
Quando un investitore stipula un contratto derivato, di solito acquista l'opportunità di essere coinvolto con una sorta di strumento finanziario sottostante. In molti casi, il contratto effettivo non viene mai effettivamente esercitato dalla persona che lo detiene. I contratti stessi hanno un valore che dipende dall'andamento del prezzo degli strumenti sottostanti e sono spesso acquistati e venduti dagli investitori prima che la loro durata sia completa.
Le opzioni e i futures sono gli esempi più comuni di un contratto derivato disponibile per un investitore normale. Entrambi basano i loro valori sul prezzo futuro del titolo finanziario sottostante. I contratti future prevedono che l'acquirente debba acquistare il titolo sottostante ad una data futura al prezzo di mercato corrente. D'altra parte, gli acquirenti di opzioni hanno il diritto di acquistare o vendere i titoli sottostanti, ma non sono obbligati a farlo.
Con opzioni e future, gli investitori stanno cercando di indovinare il movimento dei prezzi dello strumento sottostante e stanno anche ipotizzando i tempi di tale movimento dei prezzi. Altri investitori possono considerare i derivati come un mezzo per coprire altri investimenti. Un investitore che utilizza una strategia di copertura sta essenzialmente acquistando o vendendo un contratto derivato come mezzo per bilanciare un altro investimento nel suo portafoglio. La copertura è un buon modo per ridurre al minimo il rischio negli investimenti; se fatto correttamente, può anche guadagnare profitti.