Was ist ein Derivatkontrakt?
Ein Derivatkontrakt ist ein Kontrakt, der seinen Wert aus einem zugrunde liegenden Finanzinstrument ableitet, ohne dem Vertragskäufer das physische Eigentum an dem betreffenden Instrument zu verleihen. Derivate werden von Anlegern eingesetzt, um andere getätigte Anlagen abzusichern und über die Kursentwicklung der Basiswerte zu spekulieren. Die zugrunde liegenden Instrumente, die in einem Derivatekontrakt verwendet werden können, können von einfachen Aktien über Marktindizes bis hin zu Fremdwährungen reichen. Optionen und Futures sind zwei beliebte Arten von Derivaten, die zwischen Anlegern oder über eine zentrale Börse, die den Handel überwacht, außerbörslich gehandelt werden können.
Die häufigste Art der Anlage, die einem durchschnittlichen Anleger zur Verfügung steht, ist die Aktienanlage, bei der ein Anleger Aktien eines Unternehmens kauft und hofft, dass die Aktie an Wert gewinnt. Diese Art der Anlage kann kostspielig sein und erfordert im Allgemeinen eine langwierige Verpflichtung des Anlegers, um einen Gewinn zu erzielen. Ein Derivatkontrakt, der von einer großen Bank oder einem durchschnittlichen Anleger genutzt werden kann, ermöglicht Flexibilität und schnelle Gewinne in relativ kurzer Zeit.
Wenn ein Anleger einen Derivatkontrakt abschließt, kauft er normalerweise die Gelegenheit, sich auf eine Art zugrunde liegendes Finanzinstrument einzulassen. In vielen Fällen wird der tatsächliche Vertrag von der Person, die ihn besitzt, nie tatsächlich ausgeübt. Die Kontrakte selbst haben einen Wert, der von der Kursentwicklung der zugrunde liegenden Instrumente abhängt, und sie werden häufig von Anlegern gekauft und verkauft, bevor ihre Laufzeit abgelaufen ist.
Optionen und Futures sind die häufigsten Beispiele für Derivatkontrakte, die einem regulären Anleger zur Verfügung stehen. Beide stützen ihre Werte auf den künftigen Preis des zugrunde liegenden finanziellen Wertpapiers. Terminkontrakte sehen vor, dass der Käufer das zugrunde liegende Wertpapier zu einem späteren Zeitpunkt zum aktuellen Marktpreis erwerben muss. Andererseits haben Optionskäufer das Recht, die zugrunde liegenden Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen, sind jedoch nicht dazu verpflichtet.
Mit Optionen und Futures versuchen die Anleger, die Kursbewegung des Basiswerts zu erraten, und sie spekulieren auch über den Zeitpunkt dieser Kursbewegung. Andere Anleger können Derivate als Mittel zur Absicherung anderer Anlagen betrachten. Ein Anleger, der eine Absicherungsstrategie anwendet, kauft oder verkauft im Wesentlichen einen Derivatkontrakt, um eine andere Anlage in seinem Portfolio auszugleichen. Die Absicherung ist ein guter Weg, um das Risiko bei Investitionen zu minimieren. Wenn es richtig gemacht wird, kann es auch Gewinne erzielen.