Vad är ett derivatavtal?

Ett derivatkontrakt är ett kontrakt som härleder sitt värde från ett underliggande finansiellt instrument utan att ge kontraktsköparen fysiskt ägande av det aktuella instrumentet. Derivat används av investerare för att säkra andra gjorda investeringar och för att spekulera i de underliggande instrumentens prisrörelse. De underliggande instrumenten som kan användas i ett derivatkontrakt kan löpa från enkla aktier till marknadsindex till utländsk valuta. Optioner och terminer är två populära typer av derivat, som kan handlas över disk mellan investerare eller via ett centraliserat utbyte som övervakar handeln.

Den vanligaste typen av investeringar som är tillgänglig för den genomsnittliga investeraren är aktieinvestering, där en investerare köper aktier av aktier i ett företag och hoppas att aktien kommer att stiga i värde. Denna typ av investeringar kan vara kostsamma och kräver i allmänhet ett lång tid åtagande av investeraren att se en vinst. Ett derivatkontrakt, som kan användas av en enorm bank eller en genomsnittlig investerare, möjliggör flexibilitet och snabba vinster på relativt kort tid.

När en investerare ingår ett derivatkontrakt köper han vanligtvis möjligheten att engagera sig i ett slags underliggande finansiellt instrument. I många fall utövas det faktiska kontraktet aldrig av den som innehar det. Själva kontrakten har värde beroende på prisunderlaget för de underliggande instrumenten, och de köps och säljs ofta av investerare innan deras löptider är slut.

Optioner och terminer är de vanligaste exemplen på ett derivatkontrakt tillgängligt för en vanlig investerare. Båda baserar sina värden på det framtida priset på den underliggande finansiella säkerheten. Terminskontrakt föreskriver att köparen måste köpa den underliggande värdepapperen någon gång i framtiden till det aktuella marknadspriset. Å andra sidan har optionsköpare rätt att köpa eller sälja underliggande värdepapper, men de är inte skyldiga att göra det.

Med optioner och futures försöker investerare gissa på prisrörelsen för det underliggande instrumentet, och de spekulerar också om tidpunkten för den prisrörelsen. Andra investerare kan se derivat som ett sätt att säkra andra investeringar. En investerare som använder en säkringsstrategi köper eller säljer ett derivatkontrakt i huvudsak för att balansera ut en annan investering i sin portfölj. Säkring är ett bra sätt att minimera risken i investeringar; om det görs ordentligt kan det också vinna vinst.