Vad är ett derivatavtal?

Ett derivatavtal är ett kontrakt som härleder sitt värde från något underliggande finansiellt instrument utan att ge kontraktets köpare fysiskt ägande av instrumentet i fråga. Derivat används av investerare för att säkra andra investeringar som gjorts och för att spekulera i prisrörelsen för de underliggande instrumenten. De underliggande instrumenten som kan användas i ett derivatavtal kan löpa från enkla aktier till marknadsindex till utländska valutor. Alternativ och terminer är två populära typer av derivat, som kan handlas över räknaren mellan investerare eller via ett centraliserat utbyte som övervakar handeln.

Den vanligaste typen av investeringar som är tillgängliga för den genomsnittliga investeraren är aktieinvesteringar, där en investerare köper aktier i ett företag och hopp om att aktien kommer att öka i värde. Denna typ av investeringar kan vara kostsamma och kräver i allmänhet ett långt tidsåtagande från investeraren för att se en vinst. Ett derivatavtal som kan användas av en enorm bank or En genomsnittlig investerare, möjliggör flexibilitet och snabba vinster på en relativt kort tidsperiod.

När en investerare ingår ett derivatavtal köper han vanligtvis möjligheten att engagera sig i någon form av underliggande finansiellt instrument. I många fall utövas det faktiska kontraktet aldrig av personen som innehar det. Kontrakten själva har värde beroende på prisresultatet för de underliggande instrumenten, och de köps och säljs ofta av investerare innan deras varaktigheter är slutförda.

Alternativ och terminer är de vanligaste exemplen på ett derivatavtal som finns tillgängligt för en vanlig investerare. Båda baserar sina värden på det framtida priset för den underliggande ekonomiska säkerheten. Futuresavtal föreskriver att köparen måste köpa den underliggande säkerheten vid något datum i framtiden till det nuvarande marknadspriset. Å andra sidan, alternativköpare hahar rätt att köpa eller sälja underliggande värdepapper, men de är inte skyldiga att göra det.

Med optioner och framtider försöker investerare gissa till prisrörelsen för det underliggande instrumentet, och de spekulerar också på tidpunkten för den prisrörelsen. Andra investerare kan se derivat som ett sätt att säkra andra investeringar. En investerare som använder en säkringsstrategi är i huvudsak att köpa eller sälja ett derivatavtal som ett sätt att balansera en annan investering i sin portfölj. Säkring är ett bra sätt att minimera risken i investeringar; Om det görs ordentligt kan det också få vinster.