O que é um contrato derivado?
Um contrato de derivativo é um contrato que deriva seu valor de algum instrumento financeiro subjacente sem dar ao comprador do contrato a propriedade física do instrumento em questão. Os derivativos são utilizados pelos investidores para proteger outros investimentos realizados e especular sobre a movimentação de preços dos instrumentos subjacentes. Os instrumentos subjacentes que podem ser usados em um contrato de derivativo podem variar de ações simples a índices de mercado e moedas estrangeiras. Opções e futuros são dois tipos populares de derivativos, que podem ser negociados no balcão entre investidores ou por meio de uma bolsa centralizada que monitora o comércio.
O tipo mais comum de investimento disponível para o investidor médio é o investimento em ações, no qual um investidor compra ações de uma empresa e espera que as ações aumentem em valor. Esse tipo de investimento pode ser caro e geralmente requer um longo tempo de comprometimento do investidor para obter lucro. Um contrato de derivativo, que pode ser usado por um grande banco ou por um investidor médio, permite flexibilidade e lucros rápidos em um período relativamente curto.
Quando um investidor celebra um contrato de derivativo, geralmente está comprando a oportunidade de se envolver com algum tipo de instrumento financeiro subjacente. Em muitos casos, o contrato real nunca é realmente exercido pela pessoa que o possui. Os contratos em si têm valor, dependendo do desempenho do preço dos instrumentos subjacentes, e geralmente são comprados e vendidos pelos investidores antes de sua duração ser concluída.
Opções e futuros são os exemplos mais comuns de contratos de derivativos disponíveis para investidores regulares. Ambos baseiam seus valores no preço futuro do título financeiro subjacente. Os contratos futuros estipulam que o comprador deve comprar o valor mobiliário subjacente em alguma data no futuro, pelo preço atual de mercado. Por outro lado, os compradores de opções têm o direito de comprar ou vender os valores mobiliários subjacentes, mas não são obrigados a fazê-lo.
Com opções e futuros, os investidores estão tentando adivinhar o movimento dos preços do instrumento subjacente e também estão especulando sobre o momento desse movimento de preços. Outros investidores podem ver os derivativos como um meio de proteger outros investimentos. Um investidor que usa uma estratégia de hedge está essencialmente comprando ou vendendo um contrato de derivativo como forma de equilibrar outro investimento em seu portfólio. A cobertura é uma boa maneira de minimizar o risco nos investimentos; se feito corretamente, também pode obter lucros.