Wat is een echt rendement in de financiële wereld?
Het werkelijke rendement, ook wel het reële rendement genoemd, verwijst naar de hoeveelheid geld die een belegger daadwerkelijk aan zijn investering verdient. Het is het bedrag dat een investering betaalt, nadat vergoedingen, commissies en dividenden zijn aangepast. Door het reële rendement te evalueren, kan een belegger bepalen hoeveel hij daadwerkelijk aan een investering verdient om te bepalen of de investering een goede of een slechte deal is.
Veel investeringen worden gepresenteerd in termen van nominaal rendement. Het nominale rendement is het aangegeven percentage dat een belegger zal maken. Als een belegger bijvoorbeeld een bankrekening opent of een depositocertificaat (CD) koopt, krijgt hij de rente te horen die de investering zal betalen. De bank kan zeggen dat de rekening vijf procent rente betaalt.
Dit genoteerde rentecijfer is het nominale rendement. Het houdt geen rekening met inflatie. Het is gewoon het bedrag van de totale rente die op de investering is betaald.
Als de inflatie echter drie procent is, is de werkelijke rente die een belegger verdient minder dan vijf procent. Drie procent van die rentekosten wordt eenvoudigweg gedekt door inflatie. Het reële rendement op de investering is daarom eigenlijk slechts twee procent.
Inzicht in het echte rendement is essentieel om te begrijpen hoe goed een investering presteert en om te begrijpen hoeveel geld de investering voor een belegger zal genereren. Als een belegger bijvoorbeeld met pensioen wil, zal hij zich vooral zorgen maken over hoeveel zijn investeringen hem zullen geven om van te leven. Het gaat hem dus om de koopkracht die zijn rentedollars zullen kopen.
Om de koopkracht te bepalen die hij zal hebben als hij probeert te leven van het belang van zijn investeringen, moet hij het werkelijke rendement kennen. Ervan uitgaande dat hij vijf procent per jaar op een investering met een nominaal rendement van vijf procent per jaar zal maken, zou een ernstige fout zijn. Omdat de koopkracht van een dollar drie procent zou dalen met een inflatie van drie procent, zou hij eigenlijk slechts van twee procent leven in plaats van de vijf procent die hij had verwacht.
Het echte rendement berekenen is eenvoudig. Bepaal eventuele externe factoren die de waarde van een gespaarde dollar doen stijgen. Trek vervolgens die externe factoren af van het nominale rendement om erachter te komen wat het werkelijke rendement zal zijn.