En finance, qu'est-ce qu'un retour réel?

Le rendement réel, également appelé taux de rendement réel, fait référence à la quantité d'argent qu'un investisseur gagne réellement sur son investissement. C'est le montant payé par un investissement, après ajustement des frais, des commissions et des dividendes. En évaluant le rendement réel, un investisseur peut déterminer le montant qu'il réalise réellement sur un investissement afin de déterminer s'il s'agit d'une bonne ou d'une mauvaise affaire.

De nombreux investissements sont présentés en termes de taux de rendement nominal. Le taux de rendement nominal est le pourcentage indiqué par un investisseur. Par exemple, si un investisseur ouvre un compte bancaire ou achète un certificat de dépôt (CD), on lui dit le taux d'intérêt que l'investissement paiera. La banque peut dire que le compte paie un intérêt de cinq pour cent.

Ce chiffre d’intérêt est le taux de rendement nominal. Cela ne tient pas compte de l'inflation. C'est simplement le montant total des intérêts payés sur l'investissement.

Toutefois, si l’inflation est de trois pour cent, le montant des intérêts réellement gagnés par un investisseur est inférieur à cinq pour cent. Trois pour cent de ces intérêts sont simplement couverts par l’inflation. Le taux de rendement réel de l'investissement n'est donc que de 2%.

Comprendre le rendement réel est essentiel pour comprendre le rendement d’un investissement et le montant des revenus qu’il générera pour un investisseur. Si un investisseur veut prendre sa retraite, par exemple, il se préoccupera principalement de savoir combien son investissement lui donnera pour vivre. Il est donc préoccupé par le montant du pouvoir d'achat que ses intérêts vont acheter.

Afin de déterminer le pouvoir d'achat qu'il aura s'il essaie de vivre de l'intérêt de ses investissements, il doit connaître le rendement réel. Supposer qu'il réalisera 5% par an sur un investissement avec un rendement nominal de 5% par an serait une grave erreur. Parce que le pouvoir d'achat d'un dollar chuterait de 3% avec un taux d'inflation de 3%, il ne vivrait que sur 2% au lieu des 5% attendus.

Le calcul du rendement réel est simple. Déterminez les facteurs externes qui font augmenter la valeur d'un dollar épargné. Ensuite, soustrayez ces facteurs externes du taux de rendement nominal pour déterminer le taux de rendement réel.