Co je to skutečný návrat?

Skutečný výnos, také nazývaný skutečná míra návratnosti, odkazuje na částku peněz, kterou investor skutečně vydělává na jeho investici. Je to částka, kterou investice platí, po upravení poplatků, provizí a dividend. Vyhodnocením skutečného výnosu může investor určit, kolik vlastně dělá investici, aby určil, zda je investice dobrá nebo špatná dohoda.

Mnoho investic je prezentováno z hlediska nominální míry návratnosti. Nominální míra návratnosti je stanovené procento, které investor udělá. Pokud například investor otevře bankovní účet nebo koupí vkladovou certifikát (CD), je mu sděleno úrokové sazby, že investice zaplatí. Banka může říci, že účet platí pět procent úroku.

Tato citovaná hodnota úroků je nominální míra návratnosti. Nezohledňuje inflaci. Je to jednoduše částka celkového úroku zaplaceného z investice.

Pokud je inflace tři procenta, skutečné množství úroků do inveStor Earns je méně než pět procent. Tři procenta těchto úrokových nákladů jsou jednoduše pokryta inflací. Skutečná míra návratnosti investice je proto ve skutečnosti pouze dvě procenta.

Pochopení skutečného výnosu je nezbytné pro pochopení toho, jak dobře investice funguje, a pro pochopení toho, kolik peněz bude investice generovat pro investora. Pokud například investor chce odejít do důchodu, bude se zabývat především tím, jak jeho investice mu dá žít. Zajímá se tedy o částku kupní síly, kterou si jeho úrokové dolary koupí.

Aby určil kupní sílu, kterou bude mít, pokud se pokusí žít ze zájmu svých investic, musí znát skutečný návrat. Za předpokladu, že vydělá pět procent ročně na investici s nominální návratností pěti procent ročně, by byla chyba vážné. Protože kupní síla DOLLar by klesl o tři procenta s tříprocentní mírou inflace, ve skutečnosti by žil pouze na dvou procentech namísto pěti procent, které očekával.

Výpočet skutečného návratu je jednoduchý. Určete jakékoli vnější faktory, které způsobují zvýšení hodnoty ušetřeného dolaru. Poté odečtete tyto vnější faktory od nominální míry návratnosti, abyste zjistili, jaká bude skutečná míra návratnosti.