Co je skutečný výnos v oblasti financí?

Skutečná návratnost, nazývaná také skutečná míra návratnosti, se týká částky peněz, kterou investor skutečně vydělá na své investici. Je to částka, kterou investice platí, po úpravě poplatků, provizí a dividend. Vyhodnocením skutečné návratnosti může investor určit, kolik skutečně investuje do investice, aby určil, zda je investice dobrý nebo špatný obchod.

Mnoho investic je prezentováno z hlediska nominální návratnosti. Jmenovitá míra návratnosti je stanovené procento, které investor dosáhne. Pokud například investor otevře bankovní účet nebo si zakoupí vkladový certifikát (CD), bude mu sdělena úroková sazba, kterou investice zaplatí. Banka může říci, že účet platí pětiprocentní úrok.

Tato kótovaná úroková sazba je nominální míra návratnosti. Nezohledňuje inflaci. Je to jednoduše částka celkového úroku zaplaceného z investice.

Pokud je však inflace tři procenta, skutečná výše úroků, které investor získá, je méně než pět procent. Tři procenta těchto úrokových nákladů je jednoduše pokryta inflací. Skutečná míra návratnosti investice je tedy ve skutečnosti pouze dvě procenta.

Pochopení skutečné návratnosti je nezbytné pro pochopení toho, jak dobře investuje, a pro pochopení toho, kolik peněz investice investorovi vygeneruje. Pokud chce investor například odejít do důchodu, bude se především zabývat tím, do jaké míry mu jeho investice umožní žít. Týká se tedy množství kupní síly, kterou jeho úrokové dolary koupí.

Aby mohl určit kupní sílu, kterou bude mít, pokud se bude snažit žít ze zájmů svých investic, musí znát skutečnou návratnost. Předpokládat, že bude činit pět procent ročně na investici s nominálním výnosem pět procent ročně, by byla vážná chyba. Protože kupní síla dolaru by klesla o tři procenta s tříprocentní mírou inflace, ve skutečnosti by žil pouze na dvou procentech namísto na pěti procentech, které očekával.

Výpočet skutečného výnosu je jednoduchý. Určete jakékoli vnější faktory, které způsobí nárůst hodnoty uloženého dolaru. Poté odečtěte tyto vnější faktory od nominální míry návratnosti a zjistěte, jaká bude skutečná míra návratnosti.