Em finanças, o que é um retorno real?

O retorno real, também chamado de taxa de retorno real, refere-se à quantidade de dinheiro que um investidor realmente ganha com seu investimento. É o valor que um investimento paga, depois que as taxas, comissões e dividendos são ajustados. Ao avaliar o retorno real, um investidor pode determinar quanto está realmente ganhando em um investimento para determinar se o investimento é bom ou ruim.

Muitos investimentos são apresentados em termos de taxa de retorno nominal. Taxa de retorno nominal é a porcentagem declarada que um investidor fará. Por exemplo, se um investidor abre uma conta bancária ou compra um certificado de depósito (CD), ele é informado da taxa de juros que o investimento pagará. O banco pode dizer que a conta paga juros de cinco por cento.

Este valor de juros cotado é a taxa de retorno nominal. Não leva em consideração a inflação. É simplesmente a quantidade total de juros pagos pelo investimento.

Se a inflação é de três por cento, no entanto, o montante real de juros que um investidor recebe é inferior a cinco por cento. Três por cento desse custo de juros são simplesmente cobertos pela inflação. A taxa real de retorno do investimento, portanto, é de apenas dois por cento.

Compreender o retorno real é essencial para entender o desempenho de um investimento e para entender quanto dinheiro o investimento irá gerar para um investidor. Se um investidor quiser se aposentar, por exemplo, ele se preocupará principalmente com o quanto seus investimentos lhe darão para viver. Assim, ele se preocupa com a quantidade de poder de compra que seus juros comprarão em dólares.

Para determinar o poder de compra que ele terá se tentar viver do interesse de seus investimentos, ele deve conhecer o retorno real. Assumir que ele fará 5% ao ano em um investimento com um retorno nominal de 5% ao ano seria um erro grave. Como o poder de compra de um dólar cairia três por cento com uma taxa de inflação de três por cento, ele estaria vivendo apenas com dois por cento, em vez dos cinco por cento que ele esperava.

Calcular o retorno real é simples. Determine qualquer fator externo que faça com que o valor de um dólar economizado aumente. Subtraia esses fatores externos da taxa de retorno nominal para descobrir qual será a taxa de retorno real.