Hva er en reell avkastning innen finans?

Den reelle avkastningen, også kalt den virkelige avkastningen, refererer til mengden penger en investor faktisk tjener på investeringen. Det er beløpet en investering betaler, etter at gebyrer, provisjoner og utbytte er justert for. Ved å evaluere den reelle avkastningen, kan en investor bestemme hvor mye han faktisk tjener på en investering for å avgjøre om investeringen er en god avtale eller en dårlig avtale.

Mange investeringer presenteres i forhold til nominell avkastning. Nominell avkastning er den oppgitte prosentandelen som en investor vil foreta. For eksempel, hvis en investor åpner en bankkonto eller kjøper et innskuddsbevis (CD), får han beskjed om renten som investeringen vil betale. Banken kan si at kontoen betaler fem prosent rente.

Dette noterte rentetallet er den nominelle avkastningen. Det står ikke for inflasjonen. Det er ganske enkelt mengden av total rente som er betalt på investeringen.

Hvis inflasjonen er tre prosent, er imidlertid den faktiske renten en investor tjener under fem prosent. Tre prosent av rentekostnadene dekkes ganske enkelt av inflasjon. Den reelle avkastningen på investeringen er derfor faktisk bare to prosent.

Å forstå den reelle avkastningen er avgjørende for å forstå hvor bra en investering yter og for å forstå hvor mye penger investeringen vil generere for en investor. Hvis en investor ønsker å trekke seg, for eksempel, vil han først og fremst være opptatt av hvor mye investeringene hans vil gi ham å leve av. Dermed er han opptatt av mengden kjøpekraft hans rentedollar vil kjøpe.

For å bestemme hvilken kjøpekraft han vil ha hvis han prøver å leve av investeringenes interesse, må han kjenne til den reelle avkastningen. Å anta at han vil tjene fem prosent i året på en investering med en nominell avkastning på fem prosent i året ville være en alvorlig feil. Fordi kjøpekraften til en dollar ville falle tre prosent med en inflasjonsgrad på tre prosent, ville han faktisk bare leve på to prosent i stedet for på de fem prosentene han forventet.

Det er enkelt å beregne den reelle avkastningen. Bestem eventuelle eksterne faktorer som får verdien av en spart dollar til å stige. Trekk deretter de eksterne faktorene fra den nominelle avkastningsrenten for å finne ut hva den reelle avkastningen vil være.