Wat is kwalitatieve analyse in de financiële sector?

Kwalitatieve analyse is de praktijk van het analyseren van iets op basis van subjectieve methoden, afgezien van feitelijke of statistische gegevens. Wat betreft financiën is dit type analyse gericht op het meten van potentiële investeringen op basis van iets anders dan ruwe cijfers. Veel soorten strategieën kunnen betrokken zijn bij kwalitatieve analyse, waaronder het bestuderen van het management van een bedrijf, het analyseren van marketingprogramma's of het beoordelen van de kracht van het merk van een specifiek bedrijf, om er maar een paar te noemen. Beleggers kunnen het onderbuikgevoel van deze informatie gebruiken in combinatie met de cijfers om een ​​weloverwogen beslissing te nemen over een mogelijke investering.

Er is een schijnbaar oneindige hoeveelheid statistische gegevens die kunnen worden verkregen bij het bestuderen van de balans van een bedrijf of in het verleden behaalde aandelenprestaties, samen met bruikbare ratio's met betrekking tot de schuld- en aandelenniveaus van het bedrijf die de financiële kracht meten. Maar deze cijfers kunnen soms misleidend zijn als ze tegen de nominale waarde worden genomen en blindelings volgen kan problematisch zijn. Kwalitatieve analyse draait om de aspecten van een bedrijf die niet door aantallen kunnen worden gemeten, maar nog steeds een duidelijk effect hebben op de vraag of het bedrijf zal gedijen of falen in de heersende economische omgeving.

Als een voorbeeld van een statistische ongelijkheid die de noodzaak van een dergelijke analyse aantoont, stelt u zich een nieuw bedrijf voor dat agressief probeert zijn product op de markt te brengen. Deze marketing kan duur zijn en als gevolg daarvan kunnen statistische gegevens die de schuld van het bedrijf meten er nogal verontrustend uitzien. Maar als deze marketingstrategie een groot deel van de bevolking weet te bereiken, is het waarschijnlijk dat het bedrijf een dramatische opleving te wachten staat. Alleen een kwalitatieve analyse van die strategie kan deze onderneming laten zien als zo'n winstgevende investeringsmogelijkheid.

Een van de meest gebruikelijke methoden voor financiële kwalitatieve analyse is een grondige inspectie van het management van een bepaald bedrijf. Een bedrijf dat op papier worstelt, kan bijvoorbeeld managementkandidaten inhuren met bewezen staat van dienst bij andere bedrijven. Weten hoe dit management de voorkeur geeft aan zaken doen, is ook van cruciaal belang, omdat ze waarschijnlijk hun specifieke stijl zullen implementeren bij hun aankomst.

Merkkwaliteit is een ander populair hulpmiddel voor diegenen die kwalitatieve analyse willen oefenen. Een bedrijf dat in het verleden succes heeft bewezen en een vertrouwde naam is in zijn specifieke branche, zal zich eerder uit moeilijke tijden halen dan een bedrijf zonder een dergelijke geschiedenis. Bovendien is kennis van de concurrentie waarmee een bepaald bedrijf wordt geconfronteerd noodzakelijk om het potentieel ervan te bepalen. Als een bedrijf veel positieve dingen heeft, maar een branche met bekende namen betreedt, staat het waarschijnlijk nog steeds voor een zware strijd om succes.