Em finanças, o que é análise qualitativa?

A análise qualitativa é a prática de analisar algo baseado em métodos subjetivos, além de quaisquer dados factuais ou estatísticos. Em termos de finanças, esse tipo de análise se concentra na mensuração de potenciais investimentos com base em algo diferente dos números brutos. Muitos tipos de estratégias podem estar envolvidos na análise qualitativa, incluindo estudar a administração de uma empresa, analisar programas de marketing ou julgar o poder de uma marca específica de uma empresa, apenas para citar alguns. Os investidores podem usar os sentimentos que recebem dessas informações em conjunto com os números para tomar uma decisão informada sobre um possível investimento.

Há uma quantidade aparentemente infinita de dados estatísticos que podem ser obtidos com o estudo do balanço de uma empresa ou do desempenho das ações passadas, juntamente com índices úteis relativos aos níveis de dívida e patrimônio da empresa que medem a força financeira. Mas esses números podem ser enganosos às vezes, se considerados pelo valor nominal, e segui-los cegamente pode ser problemático. A análise qualitativa gira em torno dos aspectos de um negócio que não podem ser medidos por números, mas ainda têm um impacto distinto sobre se o negócio prosperará ou falhará no ambiente econômico predominante.

Como exemplo de uma disparidade estatística que mostra a necessidade de tal análise, imagine uma nova empresa que esteja tentando agressivamente comercializar seu produto. Esse marketing pode ser caro e, como resultado, dados estatísticos que medem a dívida da empresa podem parecer bastante preocupantes. No entanto, se essa estratégia de marketing conseguir atrair uma grande parte da população, é provável que a empresa esteja sofrendo um aumento dramático. Somente a análise qualitativa dessa estratégia poderia revelar a empresa como uma oportunidade de investimento tão lucrativa.

Um dos métodos mais comuns de análise qualitativa financeira é a inspeção minuciosa do gerenciamento de uma empresa em particular. Por exemplo, uma empresa com dificuldades no papel pode contratar candidatos de gerenciamento com histórico comprovado em outras empresas. Saber como essa gerência prefere fazer negócios também é crucial, porque eles provavelmente implementarão seu estilo específico quando chegarem.

A qualidade da marca é outra ferramenta popular para quem deseja praticar a análise qualitativa. Uma empresa que obteve sucesso comprovado no passado e é um nome confiável em seu setor específico tem mais chances de sair de tempos difíceis do que uma que não tem esse histórico. Além disso, é necessário conhecer a concorrência que uma empresa em particular enfrenta para determinar seu potencial. Se uma empresa tem muitos aspectos positivos, mas entra em um setor repleto de nomes bem estabelecidos, provavelmente ainda enfrenta uma árdua batalha pelo sucesso.