W finansach czym jest analiza jakościowa?
Analiza jakościowa to praktyka analizowania czegoś w oparciu o subiektywne metody oprócz jakichkolwiek danych faktycznych lub statystycznych. Jeśli chodzi o finanse, tego rodzaju analizy koncentrują się na pomiarze potencjalnych inwestycji na podstawie czegoś poza liczbami surowymi. W analizie jakościowej może być zaangażowanych wiele rodzajów strategii, w tym badanie kierownictwa firmy, analiza programów marketingowych lub ocena siły marki konkretnej firmy, żeby wymienić tylko kilka. Inwestorzy mogą wykorzystać przeczucia, jakie czerpią z tych informacji w połączeniu z liczbami, aby podjąć świadomą decyzję dotyczącą potencjalnej inwestycji.
Wydaje się, że istnieje nieskończona ilość danych statystycznych, które można uzyskać na podstawie analizy bilansu firmy lub wcześniejszych wyników giełdowych, a także użytecznych wskaźników dotyczących zadłużenia i kapitału własnego firmy, które mierzą siłę finansową. Ale liczby te mogą być czasem mylące, jeśli zostaną wzięte za wartość nominalną, a podążanie za nimi na oślep może być problematyczne. Analiza jakościowa koncentruje się na aspektach działalności gospodarczej, których nie da się zmierzyć liczbami, ale nadal mają wyraźny wpływ na to, czy firma będzie się rozwijać, czy upadać w panującym otoczeniu gospodarczym.
Jako przykład statystycznej rozbieżności, która pokazuje konieczność takiej analizy, wyobraź sobie nową firmę, która agresywnie próbuje sprzedać swój produkt. Ten marketing może być kosztowny, w związku z czym dane statystyczne mierzące zadłużenie firmy mogą wyglądać dość niepokojąco. Jednak jeśli ta strategia marketingowa zdoła zahaczyć o dużą część populacji, prawdopodobnie firma ma szansę na dramatyczny wzrost. Tylko jakościowa analiza tej strategii może wykazać, że ta firma jest tak opłacalną okazją do inwestycji.
Jedną z najczęstszych metod jakościowej analizy finansowej jest dokładna kontrola zarządzania konkretną firmą. Na przykład firma walcząca na papierze może być w stanie zatrudnić kandydatów na kierownictwo o udokumentowanych doświadczeniach w innych firmach. Znajomość sposobu, w jaki kierownictwo woli robić interesy, jest również kluczowa, ponieważ prawdopodobnie wprowadzą swój szczególny styl po ich przybyciu.
Jakość marki to kolejne popularne narzędzie dla tych, którzy chcą ćwiczyć analizę jakościową. Firma, która odniosła sukces w przeszłości i jest zaufaną marką w swojej branży, jest bardziej skłonna do wyjścia z trudnych czasów niż firma bez takiej historii. Ponadto znajomość konkurencji, przed którą stoi konkretna firma, jest niezbędna do określenia jej potencjału. Jeśli firma ma wiele pozytywnych pomysłów, ale wkracza w branżę o ugruntowanej nazwie, nadal prawdopodobnie czeka ją ciężka walka o sukces.