Was ist qualitative Analyse im Finanzbereich?

Qualitative Analyse ist die Praxis, etwas zu analysieren, das auf subjektiven Methoden basiert, abgesehen von tatsächlichen oder statistischen Daten. In finanzieller Hinsicht konzentriert sich diese Art der Analyse auf die Messung potenzieller Investitionen, die nicht auf rohen Zahlen beruhen. Viele Arten von Strategien können in die qualitative Analyse einbezogen werden, einschließlich des Studiums der Unternehmensführung, der Analyse von Marketingprogrammen oder der Beurteilung der Macht einer bestimmten Unternehmensmarke, um nur einige zu nennen. Anleger können das Bauchgefühl, das sie aus diesen Informationen erhalten, in Verbindung mit den Zahlen nutzen, um eine fundierte Entscheidung über eine potenzielle Anlage zu treffen.

Es gibt eine scheinbar unendliche Menge statistischer Daten, die sich aus der Untersuchung der Bilanz oder der Wertentwicklung eines Unternehmens in der Vergangenheit ergeben, sowie nützliche Kennzahlen zu den Schulden- und Eigenkapitalniveaus des Unternehmens, die die Finanzkraft messen. Aber diese Zahlen können manchmal irreführend sein, wenn sie zum Nennwert genommen werden, und es kann problematisch sein, sie blind zu befolgen. Bei der qualitativen Analyse geht es um die Aspekte eines Unternehmens, die nicht an Zahlen gemessen werden können, aber dennoch einen deutlichen Einfluss darauf haben, ob das Unternehmen in dem vorherrschenden wirtschaftlichen Umfeld erfolgreich sein oder scheitern wird.

Stellen Sie sich als Beispiel für eine statistische Disparität, die die Notwendigkeit einer solchen Analyse zeigt, ein neues Unternehmen vor, das aggressiv versucht, sein Produkt zu vermarkten. Dieses Marketing kann teuer sein, und statistische Daten, mit denen die Verschuldung des Unternehmens gemessen wird, können daher problematisch sein. Gelingt es dieser Marketingstrategie jedoch, einen großen Teil der Bevölkerung zu binden, ist mit einem dramatischen Aufschwung zu rechnen. Nur eine qualitative Analyse dieser Strategie könnte ergeben, dass dieses Unternehmen eine so profitable Investitionsmöglichkeit darstellt.

Eine der gebräuchlichsten Methoden der qualitativen Finanzanalyse ist die eingehende Prüfung der Geschäftsführung eines bestimmten Unternehmens. Beispielsweise könnte ein Unternehmen, das mit Papierproblemen zu kämpfen hat, Managementkandidaten mit nachgewiesenen Erfolgen bei anderen Unternehmen einstellen. Es ist auch von entscheidender Bedeutung, zu wissen, wie dieses Management bevorzugt Geschäfte abwickelt, da es wahrscheinlich sein wird, dass es seinen besonderen Stil bei seiner Ankunft umsetzt.

Markenqualität ist ein weiteres beliebtes Instrument für diejenigen, die qualitative Analysen durchführen möchten. Ein Unternehmen, das sich in der Vergangenheit als erfolgreich erwiesen hat und in seiner Branche als vertrauenswürdig gilt, kann sich mit größerer Wahrscheinlichkeit aus schwierigen Zeiten zurückziehen als ein Unternehmen ohne eine solche Geschichte. Darüber hinaus ist die Kenntnis des Wettbewerbs, mit dem ein bestimmtes Unternehmen konfrontiert ist, erforderlich, um sein Potenzial zu bestimmen. Wenn ein Unternehmen viele positive Aspekte hat, aber in eine Branche mit gut etablierten Namen einsteigt, steht es wahrscheinlich immer noch vor einem harten Kampf um den Erfolg.