Wat zijn grondstoffenderivatenmarkten?
Grondstoffenderivatenmarkten bieden een medium voor het uitwisselen van financiële producten op basis van grondstoffen zoals graan, olie en metalen. In plaats van rechtstreeks in grondstoffen te handelen, wisselen deelnemers contracten uit voor de verkoop en levering van bepaalde producten. Ze speculeren over toekomstige prijzen om contracten te kopen en verkopen, en handelen niet met de grondstoffen zelf. Dergelijke markten zijn in een aantal landen te vinden om handelaren een mechanisme te bieden om vrijelijk contracten en fondsen uit te wisselen. Het niveau van regulering en toezicht dat beschikbaar is, kan per land verschillen.
Sommige voorbeelden van grondstoffenderivaten kunnen contracten zijn om een grondstof te kopen tegen een vaste prijs op een bepaalde datum, waardoor mensen kunnen profiteren van prijsschommelingen. Als de prijs lager is dan de marktwaarde, kan de contracthouder de grondstof opkopen en vervolgens tegen een hogere prijs doorverkopen. Verkoopcontracten, die het recht bieden om tegen een bepaalde waarde te verkopen, zijn ook beschikbaar, samen met complexere derivaten. Op de markten voor grondstoffenderivaten hebben handelaren de mogelijkheid om verschillende contracten af te handelen.
Deze contracten waren oorspronkelijk bedoeld om boeren bescherming en zekerheid te bieden. Een boer die een gewas opzet, wilde er zeker van zijn dat hij er op de marktdag een specifieke prijs voor kreeg, en wilde ook een garantie dat er een koper zou zijn. Kopers wilden op hun beurt de prijzen vroegtijdig vastzetten om zichzelf in de markt te positioneren. In de loop van de tijd verspreidde de praktijk van handel op grondstoffenderivatenmarkten zich naar andere grondstoffen en naar handelaren die niet rechtstreeks betrokken zijn bij de behandeling van deze producten.
Handelaren die actief zijn op de markten voor grondstoffenderivaten moeten prijzen bijhouden om te beslissen wanneer en waar ze contracten behandelen, en of ze moeten kopen, verkopen of aanhouden. Een bepaald contract kan meerdere keren van eigenaar veranderen voordat het afloopt naarmate handelaren hun posities in de markt aanpassen. Sommige handelaren vertegenwoordigen zichzelf, handelscontracten voor hun eigen winst, terwijl anderen kunnen werken voor makelaars en werkgevers of klanten kunnen vertegenwoordigen. Dit omvat een zorgvuldige analyse om de beste beslissingen te nemen voor de gegeven situatie, rekening houdend met de risico's en voordelen van beschikbare transacties.
Regelgevers kunnen markten voor grondstoffenderivaten in de gaten houden. Snelle handel in derivaten kan een impact hebben op de prijs van grondstoffen, wat een reden tot bezorgdheid kan zijn, en net als bij andere financiële markten kan een sneeuwbaleffect optreden. Als handelaren bijvoorbeeld nerveus worden en contracten gaan verkopen, kan een snelle prijsdaling worden veroorzaakt en kan het maanden duren om te herstellen. Markten kunnen ook worden gemonitord op tekenen van handel met voorkennis of andere ongepaste activiteiten.