商品デリバティブ市場とは？

商品デリバティブ市場は、穀物、石油、金属などの商品に基づいて金融商品を交換するための媒体を提供します。 参加者は、商品を直接取引するのではなく、特定の製品の販売と配送に関する契約を交換します。 彼らは契約を売買するための将来の価格設定を推測し、商品自体を処理しません。 このような市場は、トレーダーが契約や資金を自由に交換するためのメカニズムを提供するために、多くの国で見つけることができます。 利用可能な規制と監視のレベルは、国によって異なります。

商品デリバティブの例には、特定の日付に設定価格で商品を購入する契約が含まれる場合があります。これにより、価格変動を利用できるようになります。 価格が市場価格よりも低い場合、契約の所有者は商品を買い取ってから、より高い価格で再販できます。 特定の値で販売する権利を提供する販売契約も、より複雑なデリバティブとともに利用できます。 コモディティデリバティブ市場では、トレーダーはさまざまな契約を処理する機会があります。

これらの契約は元々、農家に保護と保証を提供するために設計されました。 収穫を設定している農民は、市場の日に作物の特定の価格を取得することを保証することを望み、買い手がいるという保証を望んでいました。 買い手は、価格を早期に固定して、市場での地位を確立したいと考えました。 時間が経つにつれて、商品デリバティブ市場での取引の慣行は他の商品に広がり、これらの商品の取り扱いに直接関与していないトレーダーにも広がりました。

コモディティデリバティブ市場で活躍するトレーダーは、価格を追跡して、いつ、どこで契約を処理し、買い、売り、または保留するかを決定する必要があります。 特定の契約は、トレーダーが市場でのポジションを調整するにつれて、成熟する前に複数回手を変更する場合があります。 一部のトレーダーは、自分自身の利益のために契約を取引しますが、他のトレーダーは証券会社で働いて雇用者またはクライアントを代表することができます。 これには、利用可能な取引のリスクと利益を考慮して、特定の状況に最適な決定を下すための慎重な分析が含まれます。

規制当局は、商品デリバティブ市場を監視できます。 デリバティブの活発な取引は商品価格に影響を与える可能性があり、それが懸念の原因になる可能性があり、他の金融市場と同様に雪だるま効果が発生する可能性があります。 たとえば、トレーダーが緊張して契約の売却を開始すると、価格の急激な低下が引き起こされ、回復するまでに数か月かかる場合があります。 インサイダー取引またはその他の不適切な活動の兆候について市場を監視することもできます。