Quali sono i mercati dei derivati su merci?
I mercati dei derivati su merci forniscono un mezzo per lo scambio di prodotti finanziari basati su materie prime come grano, petrolio e metalli. Invece di negoziare direttamente in materie prime, i partecipanti si scambiano contratti per la vendita e la consegna di determinati prodotti. Speculano sui prezzi futuri per acquistare e vendere contratti e non gestiscono i prodotti stessi. Tali mercati possono essere trovati in diverse nazioni per fornire un meccanismo ai commercianti di scambiare liberamente contratti e fondi. Il livello di regolamentazione e controllo disponibili può variare in base alla nazione.
Alcuni esempi di derivati su merci possono includere contratti per acquistare una merce a un prezzo prestabilito in una determinata data, il che può consentire alle persone di trarre vantaggio dalle fluttuazioni dei prezzi. Se il prezzo è inferiore al valore di mercato, il titolare del contratto può acquistare la merce e quindi rivenderla a un prezzo più elevato. Sono anche disponibili contratti di vendita, che offrono il diritto di vendere a un determinato valore, insieme a derivati più complessi. Nei mercati dei derivati su merci, gli operatori hanno l'opportunità di gestire una varietà di contratti.
Tali contratti sono stati originariamente concepiti per fornire protezione e garanzia agli agricoltori. Un agricoltore che imposta un raccolto voleva essere certo di ottenere un prezzo specifico per esso il giorno di mercato e voleva anche garantire che ci sarebbe stato un acquirente. Gli acquirenti, a loro volta, volevano bloccare i prezzi in anticipo per consentire loro di posizionarsi sul mercato. Nel corso del tempo, la pratica di negoziazione sui mercati dei derivati su merci si è estesa ad altre materie prime e agli operatori non direttamente coinvolti nella gestione di questi prodotti.
Gli operatori attivi nei mercati dei derivati su merci devono tenere traccia dei prezzi per decidere quando e dove gestire i contratti e se devono acquistare, vendere o detenere. Un determinato contratto può cambiare di mano più volte prima che scada mentre gli operatori regolano le loro posizioni sul mercato. Alcuni trader rappresentano se stessi, negoziando contratti per il proprio profitto, mentre altri possono lavorare per intermediazioni e rappresentare datori di lavoro o clienti. Ciò comporta un'attenta analisi per prendere le migliori decisioni per la situazione data, considerando i rischi e i benefici delle negoziazioni disponibili.
I regolatori possono monitorare i mercati dei derivati su merci. Il rapido commercio di derivati può avere un impatto sui prezzi delle materie prime, il che può essere motivo di preoccupazione e, come con altri mercati finanziari, può verificarsi un effetto valanga. Se i trader si innervosiscono e iniziano a vendere i contratti, ad esempio, si potrebbe innescare un rapido calo dei prezzi e il recupero potrebbe richiedere mesi. I mercati possono anche essere monitorati per segni di insider trading o altre attività inadeguate.