Jakie są rynkowe instrumenty pochodne?
Rynki towarowych instrumentów pochodnych stanowią medium wymiany produktów finansowych opartych na towarach takich jak zboże, ropa naftowa i metale. Zamiast handlować bezpośrednio towarami, uczestnicy wymieniają się umowami na sprzedaż i dostawę niektórych produktów. Spekulują na temat przyszłych cen kupna i sprzedaży kontraktów i nie zajmują się samymi towarami. Takie rynki można znaleźć w wielu krajach, aby zapewnić handlowcom mechanizm swobodnej wymiany kontraktów i funduszy. Poziom dostępnych regulacji i nadzoru może się różnić w zależności od kraju.
Niektóre przykłady towarowych instrumentów pochodnych mogą obejmować kontrakty na zakup towaru po ustalonej cenie w danym dniu, co może umożliwić ludziom skorzystanie z wahań cen. Jeśli cena jest niższa niż wartość rynkowa, posiadacz kontraktu może wykupić towar, a następnie odsprzedać go po wyższej cenie. Dostępne są również umowy sprzedaży oferujące prawo do sprzedaży po określonej wartości, a także bardziej złożone instrumenty pochodne. Na rynkach towarowych instrumentów pochodnych handlowcy mają możliwość obsługi różnych kontraktów.
Umowy te pierwotnie miały zapewnić rolnikom ochronę i pewność. Rolnik uprawiający plony chciał mieć pewność otrzymania określonej ceny w dniu targowym, a także chciał zagwarantować, że będzie nabywca. Z kolei kupujący chcieli wcześnie zablokować ceny, aby uzyskać pozycję na rynku. Z biegiem czasu praktyka handlu na towarowych rynkach instrumentów pochodnych rozprzestrzeniła się na inne towary i na handlowców, którzy nie są bezpośrednio zaangażowani w obsługę tych produktów.
Handlowcy działający na towarowych rynkach instrumentów pochodnych muszą śledzić ceny, aby zdecydować, kiedy i gdzie obsługiwać kontrakty oraz czy powinni kupować, sprzedawać lub utrzymywać. Dany kontrakt może zmieniać ręce wiele razy, zanim dojrzeje, gdy handlowcy dostosowują swoje pozycje na rynku. Niektórzy handlowcy reprezentują siebie, kontrakty handlowe dla własnego zysku, podczas gdy inni mogą pracować dla biur maklerskich i mogą reprezentować pracodawców lub klientów. Wymaga to starannej analizy w celu podjęcia najlepszych decyzji w danej sytuacji, z uwzględnieniem ryzyka i korzyści dostępnych transakcji.
Organy regulacyjne mogą obserwować rynki towarowych instrumentów pochodnych. Szybki handel instrumentami pochodnymi może mieć wpływ na wycenę towarów, co może budzić niepokój, podobnie jak w przypadku innych rynków finansowych może wystąpić efekt śnieżki. Jeśli na przykład inwestorzy się denerwują i zaczną sprzedawać kontrakty, może nastąpić gwałtowny spadek ceny, a odzyskanie może potrwać miesiące. Rynki mogą być również monitorowane pod kątem oznak wykorzystywania informacji poufnych lub innych niewłaściwych działań.