Hvad er handelsvarederivater?

Råvarederivater markeder er et medium til udveksling af finansielle produkter baseret på råvarer som korn, olie og metaller. I stedet for at handle direkte med råvarer bytter deltagerne kontrakter om salg og levering af visse produkter. De spekulerer i fremtidige priser for at købe og sælge kontrakter og håndterer ikke varerne selv. Sådanne markeder kan findes i en række nationer til at tilvejebringe en mekanisme for handlende til frit at udveksle kontrakter og fonde. Det tilgængelige reguleringsniveau og tilsyn kan variere fra land til land.

Nogle eksempler på råvarederivater kan omfatte kontrakter om at købe en vare til en fast pris på en given dato, hvilket kan give folk mulighed for at drage fordel af prisudsving. Hvis prisen er lavere end markedsværdien, kan indehaveren af ​​kontrakten købe varen op og derefter videresælge den til en højere pris. Salgskontrakter, der tilbyder retten til at sælge til en given værdi, er også tilgængelige sammen med mere komplekse derivater. På markeder for afledte derivater har forhandlere mulighed for at håndtere en række forskellige kontrakter.

Disse kontrakter var oprindeligt designet til at yde beskyttelse og sikkerhed til landmændene. En landmand, der satte en afgrøde, ville være sikker på at få en bestemt pris for det på markedsdagen, og ønskede også en garanti for, at der ville være en køber. Købere på sin side ønskede at låse priserne tidligt ind for at give sig selv mulighed for at komme i position på markedet. Over tid spredte praksis med handel på råvarerivater markeder sig til andre råvarer og til handlende, der ikke er direkte involveret i håndteringen af ​​disse produkter.

Handlere, der er aktive på markeder for afledte derivater, skal følge priserne for at beslutte, hvornår og hvor de skal håndtere kontrakter, og om de skal købe, sælge eller holde. En given kontrakt kan skifte hænder flere gange, før den modnes, når de handlende justerer deres positioner på markedet. Nogle handlende repræsenterer sig selv, handler kontrakter for deres egen fortjeneste, mens andre kan arbejde for mæglervirksomhed og kan repræsentere arbejdsgivere eller klienter. Dette indebærer omhyggelig analyse for at tage de bedste beslutninger for den givne situation under hensyntagen til risici og fordele ved tilgængelige handler.

Tilsynsmyndigheder kan se markeder for råvarederivater. Hurtig handel med derivater kan have indflydelse på prisfastsættelse af råvarer, hvilket kan være en grund til bekymring, og som med andre finansielle markeder kan en sneboldeffekt forekomme. Hvis forhandlere bliver nervøse og begynder at sælge kontrakter, kan et hurtigt prisfald udløses, og det kan tage måneder at komme sig. Markeder kan også overvåges for tegn på insiderhandel eller andre upassende aktiviteter.